Финансы страховой организации (денежные фонды страховщика)

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Финансы страховой организации (денежные фонды страховщика)». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Страхование как вид деятельности основано в первую очередь на формировании и использовании страхового фонда, что влечет за собой возможность отклонений в объеме сформированного страхового фонда и потребности его для выплаты страхового возмещения. Эта особенность страхования сказывается и на условиях формирования и использования страховщиками финансовых ресурсов. К факторам, влияющим па финансовые ресурсы страховой организации, можно отнести:

• а) виды страхования, предусмотренные лицензией, в рамках которой действует страховая организация;
• б) инвестиционную деятельность;
• в) уставный капитал, предусмотренный законодательством и утвержденный уставом.

Финансовые ресурсы страховой организации представлены на рис. 2.1.

Собственный капитал формируется путем уплаты взносов учредителями в уставный капитал. Формирование размера уставного капитала страховой организации имеет особое значение па начальном этапе, когда еще не начата деятельность и страховые фонды не сформированы. В этот период уставный капитал является единственной гарантией платежеспособности страховщика. В последующем для страховой организации уставный капитал также имеет большое значение; так, например, в любой момент из-за погрешностей тарифной политики, неправильно сформированного страхового портфеля, обесценения активов страховщику могут понадобиться дополнительные финансовые ресурсы, и в таких ситуациях уставный капитал играет роль таких ресурсов. В состав собственного капитала входят следующие части: уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

ФИНАНСЫ И ОТЧЕТНОСТЬ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Финансы страховой организации (денежные фонды страховщика) обеспечивают ее деятельность по оказанию страховой защиты своим клиентам и финансирование собственных затрат по организации страхового дела.

Финансовая стратегия — это совокупность ключевых целей и основных способов их достижения. Она отражает реальные возможности развития СО, выражает реакцию на объективные внутренние и внешние условия ее деятельности.

Финансовая стратегия — долговременный курс, рассчитанный на перспективу, на решение крупномасштабных задач развития. Страховые организации прогнозируют основные тенденции развития хозяйственно-финансовой деятельности, намечают концепцию формирования и использования ресурсного потенциала, определяют принципы финансовых отношений страховщика с государством (налоговая, ценовая и учетная политика) и контрагентами (покупателями, инвесторами, кредиторами т.д.).

Эффективность деятельности страховой компании характеризуется показателями финансовых результатов. Оценка финансовой деятельности страховой компании, ее финансовой устойчивости происходит путем анализа формирования ее финансовых результатов. Финансовый результат от деятельности страховой компании складывается из трех элементов: финансового результата от проведения страховых операций, финансового результата от проведения инвестиционной деятельности и финансового результата от прочей деятельности.

Конечный финансовый результат деятельности компании — это балансовая прибыль или убыток. Прибыль является одним из важнейших показателей финансового результата деятельности страховой компании. Она служит основным источником, за счет которого происходит увеличение собственного капитала компании, а также выполнение обязательств перед бюджетом, кредиторами, выплата дивидендов инвесторам.

В процессе осуществления своей деятельности страховая компания выполняет множество функций: заключение договоров страхования, расчет тарифных ставок, сбор взносов и принятие на себя страховой ответственности, формирование страховых резервов и их инвестирование с целью получения дохода, обработка и оплата предъявляемых претензий. Для проведения страховой деятельности компании необходимо обладать достаточной финансовой устойчивостью к страховому, финансовому, а также инвестиционному риску. Финансовая устойчивость подразумевает способность страховщика выполнять обязательства по договорам страхования, как в нормальных, так и при неблагоприятных экономических условиях.

Особенности организации страховщика.

Страховой портфель представляет собой совокупность заключенных договоров страхования, характеризующихся определенной страховой суммой. Он по сути является отражением обязательств страховщика перед страхователями.

Создание устойчивого, стабилизированного страхового портфеля является одной из важнейших целей страховой компании. Степень ответственности страховщика по принятым на себя договорам страхования должна соответствовать его финансовым возможностям. Для обеспечения финансовой устойчивости своей деятельности наиболее целесообразным является создание страхового портфеля с большим числом страховых договоров с невысокой степенью ответственности. Выплата страхового возмещения по договорам страхования не должна отражаться на финансовом положении страховщика, т. е. требовать полного изъятия средств страховых резервов и собственного капитала.

Количество заключенных страховщиком договоров страхования также не свидетельствует об устойчивом финансовом положении. Значительное число клиентов (которого несложно достичь, например, предложив более низкие тарифы по сравнению со страховщиками, предлагающими аналогичные продукты) еще не является показателем надежности компании. Большой страховой портфель еще и означает высокую сумму обязательств, а низкие страховые тарифы могут привести к тому, что собранных средств впоследствии может не хватить для выплат страхователям по договорам.

Вместе с тем большая сумма обязательств может означать, что страховщик с целью получения дополнительных средств будет инвестировать временно свободные средства в рискованные объекты вложений. Кроме того, если страховщик в основном осуществляет краткосрочное страхование, то к его инвестициям предъявляется дополнительное требование — высокая ликвидность вложений. При необходимости страховщик должен иметь возможность за короткое время реализовать активы для выполнения своих обязательств перед страхователями.

Качество страхового портфеля — один из показателей, который нельзя игнорировать при оценке финансовых возможностей страховщика. Можно выделить следующие характеристики страхового портфеля:

• величину, которая отражает число заключенных договоров страхования и их общую страховую сумму;
• однородность страховых сумм и рисков. Следует учитывать, что разнородность рисков при небольшой величине страхового портфеля может привести к непредсказуемости результатов из-за невозможности использования в расчетах статистических закономерностей, на основании которых и осуществляются актуарные расчеты. Причиной финансовой неустойчивости также может стать принятие страховщиком на себя большого числа однородных рисков на ограниченном страховом поле;
• равновесие, которое подразумевает устойчивое соотношение между количеством заканчивающихся договоров страхования и вновь заключенных. В идеале новые договора должны полностью компенсировать заканчивающиеся, при этом соблюдается равновесие между страховыми суммами по ним и величинами рисков;
• стабильность, являющаяся показателем количества договоров, которые будут оплачены до конца срока страхования.

Анализ качества страхового портфеля целесообразно производить для того, чтобы страховщик мог реально оценить свои финансовые возможности и в случае необходимости подкорректировать его структуру при помощи перестрахования.

Рациональное формирование портфеля с позиций временного распределения риска является одной из сложнейших задач для страховщика, так как временное распределение риска происходит по-разному в зависимости от вида страхования.

Для того чтобы оградить себя от финансовых затруднений, страховые компании прибегают к помощи перестраховщиков. Страховщик определяет лимит собственного удержания для определенных групп рисков в соответствии со своими финансовыми возможностями. Органами страхового надзора установлена максимальная величина собственного удержания в размере, не превышающем 10% собственных средств страховщика. Часть риска, превышающую собственное удержание, страховая компания обязана передать в перестрахование.

Для российского страхового рынка все еще характерен недостаточный уровень собственных средств у страховщиков, а следовательно, и размер средств, которые могут оставаться на собственном удержании.

Передача части рисков в перестрахование позволяет страховой организации сократить размер запасных фондов, что особенно актуально для страховщиков, которые только начали свою деятельность и не обладают достаточным собственным капиталом. В этом случае применение перестрахования обеспечивает финансовую устойчивость страховых операций при меньших запасных фондах.

При принятии на себя большого числа одинаковых мелких рисков страховая компания может оказаться в ситуации, когда при чрезвычайных обстоятельствах все эти риски реализуются одновременно, т. е. происходит их кумуляция. Мелкие риски превращаются в один очень крупный, что приводит к крупным убыткам. В страховой практике кумуляция зачастую становится причиной банкротства страховщика, требуя для покрытия расходов не только использования всех страховых резервов, но и собственного капитала.

Инвестиционный потенциал страховых компаний — это их собственные средства и прежде всего страховые резервы, формируемые ими из собранных страховых взносов и предназначенные для выплат по договорам страхования. Пока эти средства не востребованы, они могут быть инвестированы в ценные бумаги предприятий и государства, в недвижимость, инвестиционные проекты, депозитные вклады и другие финансовые инструменты.

Инвестиционная политика российских страховщиков регламентируется государством. Согласно правилам, в целях обеспечения финансовой устойчивости страховые организации инвестируют страховые резервы, образуемые из полученных от страхователей страховых взносов для предстоящих страховых выплат, с обязательным соблюдением следующих соотношений (табл.).

Open up Coggle in a meeting, during your revision or wherever inspiration strikes to create beautiful, structured notes.

«»»>

Brainstorm

Take the start of an idea, water it with Coggle and watch it grow into a fully fledged plan, clearly laid out and ready to share.

«»»>

1. Доходы, расходы, финансовые результаты страховой организации

Основной доход страховых организаций образуется за счет страховых платежей (взносов страхователей). Помимо основных статей получения доходов от страховых платежей, инвестиционных и банковских вложений страховая организация может иметь доходы от спонсорства, менеджмента (по рисковым операциям), за счет консультаций, обучения кадров и др.

Расходы представляют собой (по аналогии с производственной деятельностью) себестоимость страховых операций и включают следующие расходы страховщика:

оплату труда штатных и нештатных работников страховой организации, аренду помещения, плату за электроэнергию, отопление, водоснабжение, почтово-телеграфные, телефонные расходы, командировочные расходы, другие расходы компании, связанные с выполнением ею своей деятельности.

Состав и структуру расходов определяют два взаимосвязанных экономических процесса:

1) погашение обязательств перед страхователями

2) финансирование деятельности страховой организации.

В связи с этим в страховом деле принята следующая классификация расходов:

· расходы на страховые выплаты;

· отчисления в запасные фонды и страховые резервы;

· отчисления на предупредительные мероприятия (предупреждение возникновения пожаров, консультации по выбору огнестойких конструкций, материалов, устройству водоснабжения и т. п.);

· расходы на ведение дел.

В совокупности эти расходы представляют собой себестоимость страховых операций. При этом себестоимость в страховом деле понимается в двух смыслах: широком и узком. В широком смысле слова — это совокупность всех затрат страховщика на оказание страховых услуг как непосредственных (выплат страхового возмещения или страхового обеспечения), так и расходов на обеспечение финансовой устойчивости страховых операций (формирование запасных и резервных фондов). В узком смысле слова — это расходы страховой организации на ведение дела. Следует заметить, что в страховую стоимость операций включается только та часть расходов на оплату труда, которая направляется непосредственно на выплату вознаграждений страховым агентам. Все остальные расходы по оплате труда (штатные работники и др.) производятся за счет налогооблагаемого дохода. Тем не менее по своей экономической природе затраты на оплату труда являются элементом себестоимости. До 1991 г. средства, предназначенные для финансирования предупредительных мероприятий, направлялись в бюджет. Теперь эти средства остаются в распоряжении страховой организации. Расходы на ведение дела закладываются в нагрузку брутто-ставки и являются важным элементом себестоимости страховых операций. Согласно принятой классификации они включают в себя расходы на оплату работы агентов, хозяйственные и канцелярские расходы, командировочные расходы и др. В мировой практике расходы на ведение дела подразделяются на аквизиционные, инкассовые, ликвидационные и управленческие. Аквизиционные расходы проводятся с целью заключения новых договоров страхования (уфология, экология и др.). Инкассовые расходы — это расходы на оплату труда работников страховой организации за сбор страховых платежей и обслуживание страхователей. Ликвидационные расходы обычно являются прямыми и производятся после наступления страхового случая. Они относятся на конкретный вид страхования. В состав этих расходов входят также затраты на проезд экспертов к месту страхового события, вознаграждения экспертам, судебные расходы, расходы на корреспонденцию и т. п. Управленческие расходы включают административно-хозяйственные затраты и др. Путем сопоставления доходов и расходов страховщика определяется финансовый результат страховых операций, иначе — стоимостная оценка итогов хозяйственной деятельности страховой организации. Финансовый результат включает, как правило, два элемента: прибыль или убыток, прирост или отток страховых резервов. В настоящее время в страховых организациях России наблюдается, как правило, положительный финансовый результат.

Бытовые услуги • Телекоммуникационные компании • Доставка готовых блюд • Организация и проведение праздников • Ремонт мобильных устройств • Ателье швейные • Химчистки одежды • Сервисные центры • Фотоуслуги • Праздничные агентства

• Финансовый потенциал страховой организации 2009 / Слепухина Ю. Э., Казак А. Ю.
• Принципы формирования собственного капитала страховой организации и его значение для регулирования уровня финансовой устойчивости 2006 / Слепухина Юлия Эдуардовна
• Влияние бухгалтерской отчетности на оценку эффективности деятельности страховой компании 2012 / Савельева Ольга Владимировна
• Анализ финансовой устойчивости страховщика и оценка страховых операций 2011 / Мамедова Э. А., Шахвердиева З. Т.
• Структура и эффективность инвестиций российских страховых организаций 2017 / Шардан С.К., Хутова Л.А., Эльгайтарова Н.Т.
• Экономическая природа финансовой устойчивости страховщика 2007 / Иваницкий Виктор Павлович, Слепухина Юлия Эдуардовна
• Финансовые основы функционирования страховой компании 2011 / Зобова Е. В.
• Факторы финансовой устойчивости страховых компаний в современных условиях 2010 / Рапницкая Наталья Михайловна
• Финансовая устойчивость страховой организации и факторы, определяющие ее характер 2003 / Жигас Маргарита Герутисовна
• Развитие страховой защиты и финансово-экономические особенности страховой деятельности 2014 / Жигас Маргарита Герутисовна

Доход страховой организации – совокупная сумма денежных поступлений на ее счета и увеличения стоимости капитала страховщика за счет погашения обязательств в результате осуществления страховой и иной не запрещенной законодательством деятельности или прав на получение денег.

По признаку «источник поступлений» все доходы страховщика делятся на три группы: 1) доходы от страховых операций; 2) доходы от инвестиционной деятельности; 3) прочие доходы.

Доходы от страховых операций формируются за счет поступающих страховых премий, возмещения доли убытков по рискам, переданным в перестрахование, комиссионных и брокерских вознаграждений, когда страховщик выступает в роли посредника страховых услуг, а также за счет возврата страховых резервов (рис. 11.7).

Расходы страховой организации – затраты, которые несет страховая организация при осуществлении своей уставной деятельности. Их структура представлена на рис. 11.8.

В общем случае все расходы страховщика могут быть классифицированы по разным признакам:

• • отношению к основной деятельности, т.е. отношение к страховым операциям (расходы, связанные с осуществлением страховых операций и непосредственно не связанные с ними);
• • целевому назначению (расходы, обусловленные, например, подготовкой и заключением договора, ведением договора, административно-хозяйственной деятельностью и т.п.);
• • времени осуществления (расходы, имеющие место до заключения договора страхования, в процессе ведения договора, в том числе при его заключении; возникающие при наступлении страхового случая или по окончании действия договора либо по истечении срока страхования). По этому признаку расходы могут делиться также на единовременные и текущие.

Каждая организация может создать свой страховой фонд. Это позволит выплачивать возмещение и страховые суммы на основе правил и условий. Формирование системы происходит в денежной форме. Каждый его участник обязуется уплачивать взносы.

Внутри фонда выполняется перераспределение убытка одного из участников между остальными. Для установления нужного размера фонда организация использует методы актуальных расчетов.

По сравнению с государственными структурами, фонды имеют простую организацию и низкий уровень бюрократизма; суммы выплачивают больше тех, которые предоставляются в государственных учреждениях, и по установленным правилам.

В договоре прописываются риски, которые признаются страховыми. Если какие-то условия не выполнены, то выплат ждать не стоит.

Страховой фонд РФ имеет множество подразделений, отличающихся правилами. Каждая организация действует по своим положениям. В России есть пенсионное, социальное, медицинское страхование. Работа каждого учреждения регулируется законодательством. Социально-страховой фонд предоставляет поддержку тем, кто оказался в непростой жизненной ситуации. К таким относятся потеря работы, необходимость лечения.

Фонд социального страхования выполняет государственную политику в области обеспечения нормальной жизни граждан. Средства являются собственностью государства и не могут быть изъяты. Главной деятельностью является социальная защита людей независимо от их материального достатка:

• пособия по беременности, нетрудоспособности;
• выплаты с рождением ребенка и до достижения малышом полутора лет;
• пособие на погребение;
• компенсация лечения в санатории.

Законодательством установлена выплата взносов от работодателей по утвержденным тарифам. Правила оплаты по стране единые. Региональные отделения существуют в каждой области. Деятельность компаний обеспечивает помощь гражданам при страховых событиях.

Collaborative Mind Maps & Flow Charts

Еще одним звеном финансовой системы страны является страхование. Выделение страхования в самостоятельный предмет рассмотрения в рамках настоящего курса объясняется тем, что страховая деятельность в рамках рыночных отношений обусловлена определенными социально-экономическими потребностями общества. Страхование обеспечивает условия проведения предупредительных мероприятий по предотвращению отрицательных последствий воздействия стихийных сил природы, других чрезвычайных событий и всевозможных случайных причин на развитие производства, а также на развитие социальной сферы. При возникновении ущерба по причине названных обстоятельств страхование призвано возместить материальные потери, способствуя восстановлению разрушенных и поврежденных производительных сил, компенсируя вред, причиненный в социальной сфере, в том числе и отдельным членам общества.

В соответствии с Законом РФ от 27.11.92 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных доходов, формируемых из уплаченных ими страховых взносов (страховых премий).

Классификация страхования позволяет при всем его разнообразии установить различия и сходство форм и видов страхования, свести их к небольшому числу групп и тем самым облегчить их изучение и практическое использование. Особые свойства отдельных форм и видов страхования требуют особых условий осуществления, специфических методов и административнофинансвых мер проведения.

Классификация страхования призвана разделить всю совокупность страховых отношений на взаимосвязанные звенья, находящиеся между собой в соподчиненности. Классификация страхования представляет собой систему деления страхования на отрасли, виды, разновидности, формы, системы страховых отношений.

В основе такого деления лежат различия в объектах страхования, категориях страхователей, объеме страховой ответственности и форме проведения страхования.

Объекты страхования служат основным признаком классификации страхования.

Исходя из объектов страхования различают три отрасли страхования: личное, имущественное и страхование ответственности.

Личное страхование – это отрасль страхования, с помощью которой осуществляется страховая защита семейных доходов граждан или укрепление достигнутого ими семейного благосостояния.

Преобладающая доля операций по личному страхованию проводится на добровольной основе. В качестве объектов личного страхования выступают жизнь, здоровье и трудоспособность человека, а конкретными событиями, на случай которых оно проводится, являются дожитие до окончания срока страхования, обусловленного возраста или события, наступления смерти страхователя или застрахованного либо потеря ими здоровья в период страхования от оговоренных событий, как правило, от несчастных случаев.

Страховой рынок как часть финансово-кредитной сферы является объектом государственного регулирования и контроля в целях обеспечения его стабильности функционирования с учетом значимости страхования в процессе общественного воспроизводства. Повсеместно страховое дело выделяется в специальную область хозяйственного законодательства и административного контроля. Государственное регулирование страхового рынка осуществляется посредством специальной налоговой политики, принятия законов по отдельным видам предпринимательской деятельности, отражающих порядок заключения договоров страхования и решения возникающих споров. Государство также устанавливает, с учетом интересов всего общества, обязательные виды страхования.

В области государственного регулирования страховой деятельности основной задачей государства выступает защита прав и интересов страхователей, предотвращение их финансовых потерь вследствие неплатежеспособности страховых организаций.

Вся страховая деятельность регулируется специальным страховым законодательством. Главенствующая роль в контроле за деятельностью страховщиков и соблюдением законодательства в этой сфере принадлежит органам государственного страхового надзора, существующим во всех странах мира и различающимся не только по своей организационной структуре, но и по степени «жесткости» проводимого контроля за страхованием.

Основные задачи текущего надзора – обеспечение соответствия деятельности страховщика требованиям закона, соблюдение утвержденных правил страхования, обеспечение добросовестной конкуренции, устранение обстоятельств, которые угрожают благополучию страхователей.

В начале 1990-х годов в РФ была демонтирована государственная монополия на осуществление страховых операций. Развитие рынка неизбежно поставило вопрос о страховании предпринимательской деятельности, поскольку государство отказалось от своей роли единственного носителя риска. Эти функции стали выполнять различные государственные и частные страховые компании. Предпосылкой этого служит создание правовой основы существования и функционирования страхового бизнеса. ВС РФ 27.11.92 принял Закон «Об организации страхового дела в Российской Федерации», где сформулированы правовые основы взаимоотношений юридических, физических лиц и государства по вопросам страховых отношений, определены принципы государственного регулирования страховой деятельности.

Закон содержит формулировки основных понятий страхования, требующих однозначного толкования, единого понимания всех участников процесса страхования: страхование, его формы (обязательная и добровольная), объекты страхования, страхователи, страховщики, страховые агенты и брокеры, страховой риск, страховая сумма, взнос, тариф и др.

Во второй главе закона рассматриваются вопросы о договоре страхования: «Договор страхования является соглашением между страхователем и страховщиком, в силу которого страховщик обязуется при страховом случае произвести страховую выплату страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор страхования, а страхователь обязуется уплатить страховой взнос в установленные сроки». Закон регулирует порядок заключения договора, период его действия, основные реквизиты подписываемых документов, обязанности страховщика и страхователя, порядок изменения владельца полиса.

Весьма важным является правовое закрепление вопросов обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций. Как указывается в ст. 25 Закона, основа финансовой устойчивости страховщиков – наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования. Страховые резервы, образуемые страховщиками, не подлежат изъятию государством. Страховщики имеют право размещать свои свободные средства по своему усмотрению, в том числе и на инвестиционные цели.

Учет финансовых операций страхования должен производиться в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности страховой организации.

Законом определен механизм государственного регулирования страховой деятельности, цель которого – защитить интересы страхователя и интересы тех страховщиков, которые действуют в установленных законом рамках.

Государственное регулирование страховой деятельности включает осуществление следующих основных мер.

1. Регистрацию страховых организаций и выдачу им лицензий на проведение определенных видов страхования. Лицензия на проведение страховой деятельности выдается в соответствии с условиями лицензирования страховой деятельности на территории РФ.

   За выдачу лицензии взимается плата в установленном порядке, которая поступает в бюджет. При выявлении нарушений в деятельности страховых организаций государственный орган по надзору за страховой деятельностью вправе приостановить или ограничить действие лицензии либо принять решение о ее отзыве. При этом отказ в выдаче лицензии, ее отзыв, приостановка и ограничения действия могут быть обжалованы в суде.

   Страховые компании и страхователи, вступая в отношения купли-продажи страховой услуги, подписывают соответствующий договор, который, наряду с прочим, предполагает установление цены этой услуги. Как и на любом другом сегменте рынка, цена должна удовлетворять интересы каждой из сторон сделки.

   Страховой взнос (премия), уплачиваемый клиентом, определяется на основе страховых тарифов по отдельным видам страхования.

   Страховой тариф представляет собой ставку страхового взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования. Таким образом, на основе страхового тарифа определяются страховые платежи, которые формируют страховой фонд. Тарифная политика – это целенаправленная деятельность страховщика по установлению и разработке страховых тарифов для удовлетворения интересов страхователей и безубыточности страховых операций.

   Тарифы строятся не произвольно, а на основе определенных исторически сложившихся принципов. Существует пять принципов построения тарифов (тарифной политики):

   1. Эквивалентность страховых отношений сторон: тариф должен максимально соответствовать вероятности ущерба. Это обеспечивает возвратность средств страхового фонда за тарифный период той совокупности страхователей, для которых строились страховые тарифы. Принцип эквивалентности соответствует перераспределительной сущности страхования.
   2. Доступность страховых тарифов для широкого круга страхователей: чрезмерно высокие тарифные ставки становятся тормозом на пути развития страхования. Страховые взносы должны составлять такую часть дохода страхователя, которая не является для него обременительной, иначе страхование может стать невыгодным. Доступность тарифных ставок напрямую зависит от числа страхователей и количества застрахованных объектов – чем больше число страхователей и количество застрахованных объектов, тем ниже страховой тариф.
   3. Стабильность размеров страховых тарифов на протяжении длительного времени: неизменные в течение нескольких лет тарифные ставки укрепляют уверенность страхователей в надежности страховщика.
   4. Расширение объема страховой ответственности, если это позволяют действующие тарифные ставки. Этот принцип является приоритетным в деятельности страховщика. Действительно, чем шире объем страховой ответственности, тем больше страхование соответствует потребностям страхователя. Это расширение возможно при снижении убыточности и неизменных тарифах.
   5. Обеспечение самоокупаемости и рентабельности страховых операций: страховые тарифы должны строиться таким образом, чтобы поступление страховых платежей постоянно покрывало расходы страховщика и обеспечивало страховщику нормальную прибыль. Это – общий принцип ценообразования на рынке, и страхование как вид коммерческой деятельности в данном случае не исключение.

   При расчете ставки страхового тарифа (или так называемой брутто-ставки) по отдельным видам страхования производится расчет двух ее составляющих: нетто-ставки и нагрузки к нетто-ставке.

   Страховой тариф (брутто-ставка)

   Нетто-ставка	Нагрузка к нетто-ставке
   Часть, предназначенная для страховых выплат, формирования страховых резервов	Часть, предназначенная для обеспечения безубыточной работы страховщика (расходы на ведение дела)	Отчисления в фонд превентивных мероприятий	Прибыль

   Нетто-ставка предназначена для формирования страхового фонда в его основной части, которая направляется на страховые выплаты в форме страхового возмещения и страхового обеспечения. Рассчитывается нетто-ставка исходя из вероятности нанесения страхователям ущерба. Если условиями страхования предусматривается несколько видов страховой ответственности, то совокупная нетто-ставка может состоять из суммы нескольких частных нетто-ставок.

   Методики расчета страховых тарифов по «рисковым» и накопительным (страхование жизни) видам страхования существенно различаются, однако в любом случае первоначально определяют нетто-ставку и, добавляя к ней нагрузку, получают брутто-ставку. Полная нетто-ставка по конкретному виду страхования представляет собой сумму нетто-ставок по отдельным страховым рискам. Соотношение составных частей страхового тарифа отражается в его структуре, которая характеризует долю каждой составляющей (нетто-ставки и нагрузки ) в брутто-ставке.

   Страховые тарифы рассчитываются по каждому виду и варианту страхования. Они зависят от объема страховой ответственности страховщика:

   • набора рисков, на случай наступления которых проводится страхование;
   • установленного размера страховых выплат по каждому из них.

   Изменение (расширение или ограничение) объема страховой ответственности страховщика приводит к изменению страховых тарифов, при этом при увеличении количества рисков, принимаемых на себя страховщиком, повышается страховой тариф. Например, при страховании автомобиля страхователь может застраховать его от таких рисков, как авария, угон, потеря товарного вида, кража багажа и т.д. Следовательно, страховой тариф при страховании всей совокупности рисков будет больше, чем при cтpaховании группы рисков или только отдельных из них.

   Экономические основы деятельности страховой компании отличаются от других видов деятельности в условиях рынка. Отличия касаются прежде всего вопросов формирования финансового потенциала и поддержания финансовой устойчивости страховщика.

   Основные источники формирования финансового потенциала страховой компании:

   • оплаченный уставный капитал;
   • страховые взносы (премии) клиентов;
   • доходы от инвестиционной деятельности;

   Уставный капитал обеспечивает финансовую устойчивость компании на момент ее создания и на начальный период деятельности, когда объем поступлений страховых премий невелик. Минимальный размер уставного капитала определяется действующим законодательством и учредительными документами компании. Он может быть использован как для обеспечения уставной деятельности, так и для покрытия расходов по страховым выплатам в случае недостаточности страховых резервов и страховых поступлений.

   В соответствии со ст. 25 Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» минимальный размер оплаченного уставного капитала, сформированного за счет денежных средств, на день подачи юридическим лицом документов для получения лицензии на проведение видов страхования иных, чем страхование жизни, должен составлять не менее 25 тыс. МРОТ, при проведении страхования жизни и иных видов страхования – не менее 35 тыс., при проведении исключительно перестрахования – не менее 50 тыс. МРОТ.

   Уставный капитал страховой компании – составная часть ее собственного капитала. Для определения роли собственного капитала страховой компании в обеспечении ее финансовой устойчивости рассмотрим структуру бухгалтерского баланса.

   В бухгалтерском балансе отражаются состояние средств предприятия и источники их формирования на конкретную дату: в активе – средства предприятия, в пассиве – источники их формирования.

   В состав активов включаются имущество страховой компании, в том числе основные средства, материальные ценности, денежные средства и затраты, отражаемые во втором разделе актива баланса, а также финансовые вложения.

   Анализ структуры активов позволяет выявить динамику развития страховой организации в целом. Прирост активов может свидетельствовать о росте деловой активности компании, однако только этого недостаточно, необходим более углубленный анализ с учетом структуры активов. Следует обратить внимание на величину дебиторской задолженности компании. Если анализ деятельности страховщика за несколько периодов (например, кварталов) показал, что дебиторская задолженность имеет тенденцию к росту, то это может свидетельствовать как о неудовлетворительном состоянии внутреннего контроля за расчетами (со страхователями и прочими дебиторами), так и об увеличении сбора премий. Если прирост активов обеспечивается именно за счет собранной премии, то можно сделать вывод, что деятельность компании эффективна.

   В активе баланса показываются и финансовые вложения страховщика — как краткосрочные, так и долгосрочные. При прочих положительных показателях его деятельности рост доли вложений можно рассматривать как фактор, обеспечивающий регулярный доход страховой компании (естественно, при условии эффективной инвестиционной политики).

   Оценивая структуру актива баланса страховщика, нельзя забывать о том, что помимо имущества и денежных средств в активе находятся и убытки. Следует также обратить внимание и на состав активов страховщика. В нестабильной экономической ситуации их стоимость может резко понизиться, поэтому при покупке полиса долгосрочного страхования страхователь заинтересован не только в надежности страховщика на настоящий момент, но и в прогнозах на будущее.

   Пассив баланса состоит из собственного и заемного капитала.

   Заемный капитал представляет собой обязательства страховой компании, которые включают:

   • страховые резервы;
   • кредиты банков;
   • заемные средства;
   • привлеченные средства;
   • арендные обязательства;
   • резервы предстоящих платежей и расходов;
   • расчетные обязательства по перестраховочным операциям;
   • прочая кредиторская задолженность.

   Страховая деятельность обусловливает наличие значительной доли заемных средств в структуре пассивов. Чем больше величина заемных средств, тем шире возможности для получения прибыли, но и тем выше степень риска от невыполнения обязательств перед кредиторами, к группе которых и относятся страхователи.

   Для оценки платежеспособности страховой компании величина собственного капитала должна превышать объем ее обязательств, т.е. собственный капитал должен быть больше заемного.

   Структуру собственного капитал можно представить следующим образом:

   • оплаченный уставный капитал;
   • добавочный капитал;
   • резервный капитал;
   • фонды потребления;
   • фонды накопления;
   • нераспределенная прибыль.

   Страховая организация может иметь доходы от страховых операций, инвестиционной деятельности и другие доходы.

   Доходы от страховых операций формируются на основе страховых платежей, в том числе по договорам, полученным в перестрахование.

   Доходы от инвестирования страховых резервов – это прямое инвестирование (участие страховщика в уставном капитале других юридических лиц), ценные бумаги, недвижимость, депозиты и др. Доходы от инвестиционной деятельности могут быть использованы как на компенсацию убытков от страховых операций, на развитие страхового дела, так и в коммерческих целях или на потребление. Порядок инвестирования технических резервов регламентируется Правилами размещения страховых резервов, разработанными Минфином РФ.

   Прочие доходы страховая компания может иметь от оказания различного рода услуг, связанных прежде всего с рискменеджментом, консультациями, обучением кадров и т.д.

   Расходы страховщика формируются в процессе распределения страхового фонда. Состав и структуру расходов определяют два взаимосвязанных экономических процесса:

   • погашение обязательств перед страхователями;
   • финансирование деятельности страховой организации.

   В связи с этим в страховом деле принята следующая классификация расходов:

   • выплаты страхового возмещения и страховых сумм;
   • отчисления в страховые резервы;
   • страховые премии по рискам, переданным в перестрахование;
   • отчисления в резерв превентивных (предупредительных) мероприятий (как заложено в тарифной ставке);
   • расходы на ведение дел.

   В совокупности эти расходы представляют собой полную себестоимость страховой деятельности.

   Путем сопоставления доходов и расходов определяется финансовый результат страховых операций. Финансовый результат – это стоимостная оценка итогов хозяйственной деятельности страховой организации. Он определяется по страховым операциям в целом и по каждому виду страхования.

   Финансовый результат от деятельности страховой компании складывается из трех элементов: от проведения страховых операций, от проведения инвестиционной деятельности и от прочей деятельности.

   Конечный финансовый результат деятельности компании – это балансовая прибыль или убыток. Прибыль является одним из важнейших показателей финансового результата деятельности страховой компании. Она служит основным источником увеличения собственного капитала компании, выполнения обязательств перед бюджетом, кредиторами, выплаты дивидендов инвесторам.

   Убыток от страховой деятельности еще не является показателем неудовлетворительной работы компании. Некоторые страховые компании снижают страховые тарифы в целях привлечения клиентов. Общие финансовые результаты зависят от доходности финансовых вложений, поэтому необходимо сопоставлять финансовые результаты по всем составляющим.

   При подведении итогов хозяйственной деятельности страхового органа финансовый результат определяется за один год, при оценке эквивалентности отношений страховщика и страхователей – за тот период, который был принят за основу при расчете тарифа.

   В связи с необходимостью временной раскладки ущерба реальный финансовый результат деятельности страховой компании может быть определен только за тарифный период (временнoй период, который основан для расчета тарифа (5 лет)).

   Однако потребности финансово-хозяйственной деятельности заставляют страховщика определять финансовый результат ежегодно. Такой результат исчисляется исключительно для целей налогообложения и использоваться для общей оценки деятельности не должен.

   Использование средств страхового фонда основано на принципе замкнутой раскладки ущерба. На основе этого принципа осуществляется перераспределение средств как в пространстве, так и во времени. Из-за несовпадения времени поступления средств в страховой фонд и времени выплаты из него у страховщика образуются страховые резервы, которые страховщик может использовать на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Возможные направления использования страховых резервов:

   • государственные ценные бумаги;
   • ценные бумаги субъектов РФ и местных органов власти;
   • депозитные банковские вклады;
   • корпоративные ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты и др.);
   • права собственности на долю участия в уставном капитале;
   • недвижимость (земля, квартиры, дома и другие виды);
   • валютные ценности;
   • денежная наличность.

   Запрещается использование средств страховых резервов для:

   • предоставления займов (кредитов) физическим и юридическим лицам, кроме некоторых случаев, предусмотренных законом. (допускается только выдача ссуд страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам);
   • заключения договоров купли-продажи, кроме случаев, предусмотренных правилами;
   • приобретения акций и паев товарных и фондовых бирж;
   • вложения в интеллектуальную собственность;
   • инвестиций, не предусмотренных специальными Правилами размещения страховых резервов.

   Основным нормативным документом, регламентирующим инвестиционную деятельность российских страховщиков, являются Правила размещения страховщиками страховых резервов, утвержденные приказом Минфина РФ от 22.02.99 № 16н.

   Размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Иными словами, основными принципами, которыми должна руководствоваться страховая компания в процессе планирования инвестиционной политики, являются безопасность вложений и доходность.

   Безопасность означает, что инвестиции осуществляются в надежные предприятия, деятельность которых согласно прогнозам будет успешной. Свободные активы должны быть возвращены в полном объеме. Зачастую безопасность вложений и высокая доходность противоречат друг другу. Неблагоразумно инвестировать средства в высокодоходные предприятия с высокой долей риска.

   В этом случае существует риск потерять не только доход, но и инвестированные средства.

   Страховая компания самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию для размещения собственных средств и страховых резервов. При выборе объекта инвестиций следует учитывать взаимозависимость риска и дохода, т.е. соблюдать принцип диверсификации вложений. Так, часть средств может быть направлена в низкодоходные и малорискованные инвестиции, а другая часть – в высокодоходные, но с высокой степенью риска. В результате инвестиционный риск будет распределен между различными видами вложений, что обеспечит устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.

   При формировании портфеля инвестиций необходимо рассматривать как ожидаемый доход, так и риск. Между нормой прибыли и риском при определенных условиях существует взаимосвязь, исследуя которую можно найти оптимальное соотношение между ними. Диверсификация инвестиций приводит к значительному снижению риска, но при этом прибыль не уменьшается.

   В статье 26 Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» говорится, что для обеспечения исполнения обязательств по страхованию и перестрахованию страховщики в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового надзора, формируют страховые резервы, средства которых используются исключительно для осуществления страховых выплат.

   Страховая организация располагает резервами двух видов:

   • • резервом капитала (резервным капиталом), являющимся частью собственного капитала, поскольку источником его образования служит прибыль от страховой и инвестиционной деятельности. При определенных обстоятельствах он может быть использован для выплаты доходов учредителям, на покрытие балансового убытка и расчеты с дебиторами. Это резерв страховщика, который расходуется в случае недостаточности средств соответствующих фондов на внутрихозяйственные расчеты. Такая ситуация может сложиться в убыточные для страховой организации годы. Формирование и использование данного резерва основано на законодательстве об акционерных обществах;
   • • страховыми резервами, служащими для осуществления выплат при наступлении страховых случаев и формируемыми за счет взносов страхователей.
   • Парадигма характеристик денежных потоков как объекта управления в страховой организации 2015 / Никулина Н.Н., Ушаков И.И.
   • Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компании 2015 / Москалева Е.Г.
   • Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компании 2014 / Москалева Е.Г.
   • Финансовая стратегия — основа финансового планирования в страховой организации 2008 / Диденко В.Ю.
   • Финансы страховых организаций: проблемы управления … 2006 / Слепухина Юлия Эдуардовна, Фомин Юрий Геннадьевич
   • Механизм управления финансовыми потоками страховой организации 2009 / Бабленкова И.И., Диденко В.Ю.
   • Особенности оценки финансового состояния страховой компании по данным МСФО-отчетности 2013 / Алексеева Г.И.
   • Совершенствование страховой деятельности в системе экономических отношений 2014 / Герасимова Лариса Николаевна, Иванникова Анна Вячеславовна
   • Страховая деятельность и ее финансово-экономические особенности 2007 / Жигас Маргарита Герутисовна
   • Экономическая сущность финансовой устойчивости страховой организации 2007 / Яшина Н.М.

   Денежные потоки организации

   АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

   Н.Н. НИКУЛИНА, кандидат экономических наук, академик финансовой академии «Элита»,

   доцент кафедры «Страхование»

   С.В. БЕРЕЗИНА, кандидат экономических наук, старший преподаватель кафедры «Банки и банковское дело» Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского

   В процессе управления финансовыми ресурсами важен не только их общий объем, но и величина денежного потока, интенсивность его движения в течение определенного временного периода.

   Для принятия управленческих решений финансовыми ресурсами1 необходимо иметь:

   • классификацию доходов и расходов, прибыли и убытков, чтобы определить источники доходов и направления их использования;

   • возможность анализировать внешние и внутренние факторы, влияющие на эффективность деятельности страховщика;

   • возможность оперативно использовать информацию в удобной для финансового менеджера форме.

   В научной и учебной литературе по финансовому менеджменту немало внимания уделяется вопросам денежных потоков. Однако общепризнанного определения этой категории до сих пор не выработано. На страницах экономической печати отсутствует единая терминология. Например, наряду с соответствующими экономической сущности денежных потоков словосочетаниями «денежный поток» или «движение денежных средств» используется более широкое понятие «финансовый поток». Или такая тавтология, как «движение денежных потоков», «движение денежных средств», все эти разночтения затрудняют восприятие экономической сущности денежных потоков.

   1 Финансовые ресурсы — денежные ресурсы, обеспечивающие развитие предприятия (в данном исследовании речь идет о страховой организации) в определенном временном периоде.

   С аналитической точки зрения определение денежных потоков является обобщенным, агрегированным, включающим в свой состав различные виды потоков, обслуживающих финансово-хозяйственную деятельность предприятия (в нашем исследовании страховой организации). По этой причине чтобы избежать некоторой путаницы, термин «денежные потоки» следует понимать в широком смысле, а в узком (каждом конкретном случае) использовать термин «денежный поток», и в дальнейшем уточнять, о каком потоке идет речь.

   Например, совокупный денежный поток, денежный поток страховой деятельности, денежный поток инвестиционной деятельности и др.

   Механизм управления денежными потоками создается и целенаправленно изменяется людьми. Объектом управления выступает система финансово-экономических отношений, возникающих в процессе движения денежных средств фондов, финансовых инструментов. Предметом управления выступают денежные потоки в страховании, которые могут функционировать на различных уровнях (межгосударственном, страновом, региональном, хозяйственной единицы и внутри нее). Развитие механизма управления денежными потоками страховщика требует углубления теоретических исследований этой категории финансового менеджмента. Основные характеристики денежных потоков2 в страховой организации (СО) как объекта

   2 Денежный поток — характеристика объема формирования финансовых ресурсов за счет внутренних источников.

   управления финансовыми ресурсами представлены на рис. 1 с последующими комментариями.

   Денежный поток — объект управления финансовыми ресурсами страховщика. Процесс управления денежными потоками СО можно представить как взаимосвязь различных видов деятельности (рис. 2).

   Финансы страховой организации выражают систему денежных отношений, возникающую в процессе финансово-хозяйственной деятельности, и необходимые для формирования, использования денежного капитала, доходов и других денежных фондов. У страховщиков возникают разнообразные виды внешних и внутренних денежных отношений.

   Внешние денежные отношения СО складываются с:

   • бюджетами всех уровней;

   • внебюджетными фондами;

   • учреждениями финансового

   Рис. 1. Характеристики денежных потоков как объекта управления финансовыми ресурсами в страховой организации

   рынка;

   • партнерами по страховой, перестраховочной деятельности;

   • производственными инфраструктурами;

   • клиентами и т. д.

   ФИНАНСЫ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

   Приток	Отток
   Текущая страховая деятельность
   Выручка по операциям страхования и соцстрахования Выручка от операций перестрахования Дивиденды к получению Прочие доходы	Страховые выплаты Выплаты по операциям перестрахования Оплата персоналу Финансирование предупредительных мероприятий Прочие расходы
   Инвестиционная деятельность
   Выручка от реализации основных средств Продажа ценных бумаг Прочие доходы	Вложения в основные средства Вложения в ценные бумаги Прочие расходы
   Финансовая деятельность
   Привлечение заемных средств Привлечение средств путем выпуска акций Дивиденды и проценты к получению Финансовые вложения компаньонов Прочие доходы	Налоговые платежи Погашение кредиторской задолженности Дивиденды и проценты к уплате Возвращение финансовых вложений Прочие расходы

   С этих позиций строится и финансовая бухгалтерская отчетность страховых организаций. Данный подход соответствует общепринятым бухгалтерским стандартам.

   Финансы страховщика обеспечивают его деятельность по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные затраты по организации страхового дела. Кроме того, в условиях рынка страховщик, как правило, занимается инвестиционной деятельностью, используя часть средств страхового фонда и собственные средства. Вследствие этого денежный страховой оборот организации более сложен, чем у предприятий других отраслей народного хозяйства.

   Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока: оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, и оборот средств, связанный с организацией страхового дела. При этом оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа: на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд, на втором — часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли. Каждый из выделенных элементов денежного оборота средств страховой организации имеет свое социально-экономическое значение, в связи с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических и юридических факторов.

   Денежный оборот страховой организации включает два денежных потока, относительно самостоятельных друг от друга:

   страховые выплаты — оборот средств, обеспечивающих страховую защиту страхователей; При этом, на первом этапе формируются страховые резервы и фонды страховщиков; на втором — часть свободных средств на данный период времени инвестируется в не страховые рентабельные проекты и финансовые организации, в банки (депозитные вклады) и ценные бумаги (акции, векселя, облигации и др.) с целью получения дополнительной прибыли (дивидендов).

   средства, предназначенные для функционирования страховой организации.

   Основной доход страховых организаций образуется за счет страховых платежей (взносов страхователей). Помимо основных статей получения доходов от страховых платежей, инвестиционных и банковских вложений страховая организация может иметь доходы от спонсорства, менеджмента (по рисковым операциям), за счет консультаций, обучения кадров и др.

   Страховые резервы по личному, имущественному страхованию и страхованию ответственности образуются из полученных страховых взносов и предназначаются для обеспечения выполнения принятых страховщиком страховых обязательств в виде страховых выплат при наступлении страховых случаев.

   Денежный оборот, непосредственно связанный с оказанием страховой защиты, определяется сущностными моментами категории страхования. Важнейшей особенностью этой части оборота средств страховой организации является рисковой, вероятностный характер движения. В основе формирования страхового фонда лежит вероятность ущерба, которая исчисляется на основе статистических данных и теории вероятностей. В основе же распределения страхового фонда лежит фактический ущерб, причиненный страхователям в данном году, который может отклоняться от предполагаемого независимо от деятельности страховщика. Вероятность несовпадения объема сформированного страхового фонда и потребностей в выплате страхового возмещения порождает целый ряд специфических особенностей в организации финансов страховщика.

   Страховой фонд формируется путем аккумуляции страховых платежей, которые определяются на основе тарифа.

   Возможное несоответствие между ожидаемым и фактическим ущербом предъявляет определенные требования прежде всего к структуре тарифа: в его основную часть (нетто-ставку) включается рисковая надбавка, отражающая возможную вероятность отклонения величины фактического ущерба от ожидаемого.

   Структура взаимного страхования носит некоммерческий характер и направлена на защиту имущества участников сделки (страховщик и страхователь). Их статус закрепляется страховым полисом. Участниками программ являются граждане, а резервной баланс накапливается за счет систематического внесения взносов, на который клиенты дают свое согласие.

   Деньги идут для выплаты компенсации. Взаимность системы говорит о том, что ущерб выплачивают непосредственные участники. В таком случае страхование имеет интерес во взаимной поддержке. Если компания построена на коммерческой основе, тогда посредником выступает предприниматель.

   Сегодня наряду с традиционным назначением страхования – обеспечением экономической защиты страхователей от стихийных природных бедствий (землетрясения, наводнения, пожары и т.д.), случайных событий технологического и экологического характера (взрывы в шахтах, загрязнение окружающей среды химическими и другими выбросами) объектами страхования все больше становятся имущественные интересы. Они связанны с жизнью и здоровьем юридических и физических лиц (кражи, разбойные нападения и т.д.), а так же с возмещением причиненного страхователем вреда личности или имуществу третьих лиц (страхование гражданской ответственности владельцев автотранспорта, финансовых рисков, профессиональной ответственности и др.).

   Физические и юридические лица (хозяйствующие субъекты) различных форм собственности, выступающие в качестве страхователей, испытывают теперь потребность не только в возмещении ущерба, выражающегося в повреждении или гибели основных фондов и оборотных средств (как было при командно-административной системе управления народным хозяйством). Они так же нуждаются в компенсации недополученной прибыли или дохода из-за вынужденных простоев предприятий (не поставка сырья, неплатежеспособность потребителей энергоресурсов), невыполнения договорных обязательств, контрактов и т.д.

   1. 4.3. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕЗЕРВНОГО КАПИТАЛА, ОЦЕНОЧНЫХ РЕЗЕРВОВ, РЕЗЕРВОВ ПРЕДСТОЯЩИХ РАСХОДОВ
   2. Порядок формирования и учета резерва на возможные потери
   3. 15.5. Фонды обязательного медицинского страхования в Российской Федерации, их формирование и использование
   4. 11.4. Порядок формирования обязательных резервов коммерческих банков, депонируемых в Банке России
   5. Порядок формирования и использования денежных фондов
   6. ПРАВИЛА РАЗМЕЩЕНИЯ СТРАХОВЩИКАМИ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ
   7. 6.2. Порядок формирования и использования выручки от реализации
   8. Понятие выручки от продаж, порядок ее формирования и использования
   9. Специальные фонды и резервы
   10. Приказ Минфина РФ от 22 февраля 1999 г. № 16н «Об утверждении Правил размещения страховщиками страховых резервов» (с изменениями от 16 марта 2000 г.)
   11. Государственны» страховые фонды и резервы
   12. Порядок определения расчетной базы резерва на возможные потери
   13. Глава 12. ОСНОВНЫЕ ФОНДЫ АПК И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
   14. 79. ФОРМИРОВАНИЕ И УЧЕТ РЕЗЕРВОВ
   15. Порядок формирования и учета уставного капитала и фондов кредитной организации Порядок формирования и учета уставного капитала
   16. Резервы использования оборотных фондов
   17. 2.3 Расходы на формирование резервов страховых организаций
   18. Глава 13. ОБОРОТНЫЕ ФОНДЫ ПРЕДПРИЯТИЙ АПК И ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
   19. Резервы интенсивного использования оборудования

   Сущность и экономическая природа страхования. Страхование это особый вид экономической деятельности, связанный с перераспределением риска нанесения ущерба имущественным интересам среди участников страхования (страхователей) и осуществляемый специализированными организациями (страховщиками), обеспечивающими аккумуляцию страховых взносов, образование страховых резервов и осуществление страховых выплат при нанесении ущерба застрахованным имущественным интересам. При этом под перераспределением рисков среди страхователей следует понимать особый процесс, при котором потенциальный риск нанесения ущерба имущественным интересам каждого страхователя распределяется на всех и, как следствие, каждый страхователь становится участником компенсации фактически нанесенного ущерба. Ключевым моментом в таких отношениях является уплата страхового взноса (страховой премии) страховщику, обеспечивающему организацию перераспределительного процесса. Однако это не означает, что при недостатке собранных страховых взносов страховщик свободен от компенсации ущерба, нанесенного хозяйствующему субъекту. Особенность страховой деятельности как вида предпринимательства заключается именно в том, что ей присущ известный предпринимательский риск, обусловленный обязанностью страховщика компенсировать оговоренный заранее по причинам возникновения и размеру ущерб, в том числе и за счет собственных источников.

   Страхование осуществляется в случаях, когда вероятность наступления рисков может быть оценена и существуют определенные финансовые гарантии со стороны страховщиков о компенсации ущерба.

   В ряду основополагающих принципов страхования следует различать экономические принципы функционирования системы страхования и принципы осуществления страховых правоотношений.

   К основополагающим экономическим принципам страхования относятся:

   1. принцип наличия страхового интереса;
   2. принцип страхуемости риска;
   3. принцип эквивалентности.

   Принцип наличия имущественного интереса. В страховании действует основополагающий принцип: «без интереса нет страхования». Иными словами, когда речь идет, например, о страховании имущества, то подразумевается защита, страхование интереса, связанного с сохранностью данного имущества. Для определения того, существует ли страховой интерес в каждом конкретном случае обращения за страховой защитой, необходимо ответить на вопрос: имеются ли обстоятельства, связанные с существом интереса, могущие причинить вред (ущерб) заинтересованному лицу? Если ответ на вопрос положительный, а это означает, что существует реальная возможность причинения вреда (ущерба), то страховой интерес присутствует и страховая защита в отношении такого интереса может быть предоставлена. В п. 2 ст. 930 ГК РФ законодатель указывает на обязательность существования интереса у страхователя (выгодоприобретателя) в сохранении имущества. Эта норма играет важную роль в построении соответствующих страховых отношений. Кроме того, из указанной статьи следует, что при страховании имущества не допускается назначение лица, не имеющего интереса в сохранении застрахованного имущества, выгодоприобретателем по договору страхования.

   Согласно общему правилу страховой интерес должен присутствовать на момент заключения договора страхования (во всех видах страхования, кроме страхования грузов), либо заинтересованное лицо должно иметь страховой интерес на момент наступления страхового случая (в транспортном страховании грузов). В течение периода действия договора страхования страховой интерес может быть утрачен, например, в связи с гибелью имущества по причинам, иным чем наступление застрахованных событий (п. 1 ст. 958 ГК РФ). В этом случае согласно п. 3 ст. 958 ГК РФ договор страхования прекращается, но страховая премия, уплаченная страхователем, не возвращается, так как каждый день на протяжении периода действия договора страхования, в течение которого существовал и был защищен страховой защитой страховой интерес, страховщик нес ответственность в полном объеме, и в любой момент мог реализоваться риск, который нес на себе страховщик, как в определенной части, так и в объеме 100 % ответственности по договору страхования.

   Статья 928 ГК РФ содержит перечень интересов, в отношении которых не допускается страхование. В частности, к такого рода интересам относятся:

   1) противоправные интересы. При толковании имущественного интереса как противоречащего закону следует также основываться на положениях ст. 10 ГК РФ, согласно которой не допускаются действия физических и юридических лиц, если они осуществляются исключительно с намерением причинить ущерб (вред) другому лицу, а также если имеют место намерения злоупотребить правом в иных формах;

   2) убытки от участия в играх, лотереях и пари. Этот запрет вытекает из нормы ст. 1062 ГК РФ согласно которой требования граждан и юридических лиц, связанные с организацией игр и пари или с участием в них, как правило, не подлежат судебной защите;

   3) расходы, к которым лицо может быть принуждено в целях освобождения заложников.

   Кроме того, объектом страхования не может выступать риск ответственности за нарушение договора, если это не риск самого страхователя (п. 2 ст. 932 ГК РФ), предпринимательский риск лица, которое не является страхователем (ст. 933 ГК РФ), а также риск утраты (повреждения, уничтожения, исчезновения) имущества при отсутствии у страхователя интереса в сохранении данного имущества (данное положение вытекает из нормы п. 2 ст. 930 ГК РФ).

   В отношении договоров страхования жизни принцип наличия имущественного интереса законодательно введен в Англии во второй половине XVIII в. То время характеризовалось зарождением основ страхования жизни, и в Англии были широко распространены страховые пари по поводу тех или иных событий: болезни, смерти известных людей, избрания в парламент и т. п. В целях прекращения подобных спекуляций на страховании английский парламент принял акт, запретивший страхование жизни лица или какого-нибудь события, в котором страхователь не имел никакого интереса (Gambling Act).

   Страховой ущерб, т. е. нанесенный страхователю в результате страхового случая материальный урон, включает два вида убытков: прямые и косвенные.

   Прямой убыток означает количественное уменьшение застрахованного имущества (гибель, повреждение, кража) или снижение его стоимости (обесценение) при сохранении материально-вещевой формы, происшедшее вследствие страхового случая. В сумму прямого убытка включаются также затраты, производимые страхователем для уменьшения ущерба, спасения имущества и приведения его в надлежащий порядок после стихийного бедствия или другого страхового случая. Прямой убыток выступает как первичный, т. е. как реально наблюдаемый, ущерб – этим он отличается от косвенного убытка, который является производным, часто скрытым убытком. Прямой убыток является главным фактором, определяющим страховое возмещение.

   Косвенный убыток означает ущерб, являющийся следствием гибели (повреждения) имущества или невозможности его использования после страхового случая. Будучи производным от прямого убытка, косвенный убыток выступает в виде неполученного дохода из-за перерывов в производственно-коммерческом процессе вследствие разрушения здания, оборудования, гибели предметов труда, а также в виде дополнительных затрат, необходимых для налаживания производственно-коммерческого процесса. Косвенный убыток возможен и у физических лиц, например, потеря недополученного инвестиционного дохода при индивидуальных инвестициях или потери из-за недостаточной эффективности деятельности паевого инвестиционного фонда в отношении пая физического лица. С целью снижения косвенных убытков физических лиц за рубежом применяется страхование ответственности инвестиционных брокеров.

   Хотя косвенный убыток имеет опосредованный характер, его размер часто превышает ущерб от непосредственных материальных разрушений.

   Косвенный убыток может быть предметом специальных видов страхования или включаться в ответственность по страхованию имущества. Условиями договора страхования может предусматриваться замена страховой выплаты компенсацией ущерба в натуральной форме в пределах суммы страхового возмещения.

   Страховой случай в личном и имущественном страховании. Страховая защита имущества, жизни и ответственности реализует себя через страховые случаи, оговоренные в договоре страхования. Страховой случай представляет собой совершившееся событие, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату (страховое возмещение) страхователю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю или иному третьему лицу.

   По большинству видов имущественного страхования страховым случаем является любое повреждение, обесценение или утрата материальных ценностей вследствие предусмотренных условиями страхования обстоятельств (стихийное бедствие, пожар, авария, кража и т. д.). Иногда страховым случаем считается такое повреждение (обесценение) имущества, при котором ущерб превысил определенный уровень. Например, при страховании сельскохозяйственных культур страховым случаем признается снижение фактического урожая в текущем году (от стихийного бедствия) по сравнению со средним урожаем с 1 га за предшествующие пять лет. Одновременная гибель или повреждение застрахованного имущества на территории, охваченной одним стихийным бедствием, рассматривается как один страховой случай.

   В личном страховании страховым случаем считается дожитие до обусловленного договором срока, смерть или несчастный случай, повлекший за собой постоянную утрату трудоспособности застрахованного, потерю здоровья.

   Объектная система страхования – это совокупность объектов в процессе формирования и использования страхового фонда. Она включает в себя следующие элементы:

   1. рисковые обстоятельства;
   2. ситуацию риска;
   3. стоимость (оценку) объекта страхования;
   4. страховое событие;
   5. страховую сумму;
   6. страховой взнос;
   7. страховой случай;
   8. ущерб (убыток) страхователя;
   9. страховую выплату.

   Рисковые обстоятельства. Страховщик перед заключением договора изучает объект страхования, определяет его состояние и обстановку, в которой он находится. Состояние объекта страхования зависит от целого ряда факторов, из которых страховщик учитывает и анализирует только существенные. Процесс наблюдения и учета существенных для страхования факторов называется регистрацией риска. Факторы, которыми определяется регистрация риска для данной рисковой совокупности, называются рисковыми обстоятельствами; они присущи данному объекту страхования и рассматриваются как признаки риска. Рисковые обстоятельства являются условиями реализации риска.

   Любой риск можно представить в виде совокупности рисковых обстоятельств. В этой связи выделяют объективные и субъективные рисковые обстоятельства. Объективные рисковые обстоятельства отражают объективный подход к действительности и не зависят от воли и сознания людей (проявление стихийных сил природы). Субъективные рисковые обстоятельства отражают подход к познанию действительности, связанной с волей и сознанием людей (интенсивное движение транспорта, нарушение техники безопасности и др.). При заключении договора страхования страховщик принимает во внимание как объективные, так и субъективные рисковые обстоятельства.

   Оценка стоимости риска. Определение вероятности наступления события, на случай которого производится страхование, и его последствий, выраженных в денежной форме, называют оценкой стоимости риска.

   Размер оценки стоимости риска меняется под воздействием объективных и субъективных факторов. К таким факторам относят вероятность наступления и характер воздействия стихийных сил природы, состояние противопожарной безопасности, охраны труда и т. п. Изучение риска как вероятности наступления страхового случая позволяет создать финансовую основу страховых операций, выраженную в научно обоснованном установлении страховых тарифов (т. е. платы за страхование).

   Оценка стоимости риска определяется на основе изучения статистических данных, характеризующих частоту возникновения опасностей (пожаров, несчастных случаев и т. п.), силу их действия и размер причиненного ими ущерба.

   Ситуация риска. При заключении договора страхования страховщик осуществляет подбор рисковых обстоятельств. Все рисковые обстоятельства, взятые в их единстве и взаимодействии, определяют состояние, которое называется ситуацией риска. Данная ситуация характеризует естественное состояние объекта страхования и обстановку, в которой этот объект находится.

   Страховое событие. Рисковые обстоятельства позволяют оценить вероятность страхового события, под которым понимается вероятность причинения ущерба объекту страхования. Предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование, представляет собой страховой риск.

   Страховая стоимость объекта страхования. В процессе составления договора страхования оценивается действительная стоимость объекта страхования, т. е. его страховая стоимость. Определение страховой стоимости имущества представляет собой страховую оценку. Стоимость имущества, принимаемая для целей страхования, также называется страховой оценкой. При расчете размера страховой оценки существенную роль играют категория страхователя, вид застрахованного имущества, условия страхования, установленные законом или правилами.

   Страховая оценка в имущественном страховании служит исходным показателем для всех последующих расчетов: определения страховой суммы, страхового взноса, страхового возмещения. Страховая сумма может устанавливаться в размере страховой оценки или ее части.

   В качестве основы для определения страховой оценки нередко берется балансовая стоимость имущества с учетом износа (амортизации). Поэтому при полной гибели данного имущества размер страховой оценки совпадает с суммой ущерба и страхового возмещения, так как это имущество по условиям страхования застраховано по полной балансовой стоимости, а возмещение равно нанесенному ущербу.

   При страховании животных для определения страховой оценки также используется их балансовая стоимость, но страховое возмещение выплачивается в размере 70 % ущерба.

   Страховая оценка основных средств общественных организаций определяется исходя из первоначальной (восстановительной) стоимости, т. е. без учета амортизации.

   Страховая сумма. Страховая стоимость объекта является основой для расчета страховой суммы, которая представляет собой определенную договором страхования или установленную законом денежную сумму, исходя из которой устанавливаются размеры страхового взноса и страховой выплаты.

   Субъекты страхования. В процессе страхования участвуют два основных субъекта: страхователь и страховщик. Их права и обязанности в обязательном страховании регламентируются действующим законодательством, в добровольном страховании – договором, заключаемым на основании действующих правил. В личном страховании принимают участие и другие стороны: застрахованный, а также лицо, в пользу которого заключен договор страхования. Поскольку в большинстве случаев договор личного страхования заключается на случай наступления событий в жизни самого страхователя, понятия застрахованный и страхователь, как правило, совпадают. В отдельных видах личного страхования в качестве застрахованного и страхователя выступают разные лица. Так, в страховании от несчастных случаев за счет предприятий и организаций страхователем является соответствующее предприятие или организация, застрахованными – ее работники. В страховании детей и страховании к бракосочетанию застрахованными являются дети, страхователями – родители и другие родственники, заключившие договор в пользу ребенка. В имущественном страховании страхователем выступает, как правило, собственник имущества (организации, граждане), а также арендатор, организация, принявшая имущество на хранение, и др. Страховщиком может выступать страховая организация, зарегистрированная в установленном порядке и получившая лицензию на проведение соответствующих видов страхования. В одном страховании может участвовать несколько страховщиков: когда крупные риски одновременно принимает ряд компаний (в определенной доле). В тех случаях когда заключенные страховщиком договоры перестраховываются, стороной страховых отношений выступает также перестраховщик.

   Кроме названных юридических и физических лиц, непосредственно связанных между собой условиями страхования, в заключении договоров участвуют посредники – брокеры и маклеры, что характерно для страхования, проводимого зарубежными компаниями.

   Страхователь (в практике международного страхования – полисодержатель) – это хозяйствующий субъект или гражданин, уплачивающий страховые взносы и вступающий в конкретные страховые отношения со страховщиком. Страхователем признается лицо, заключившее со страховщиком договоры страхования или являющееся страхователем в силу закона. Страхователь уплачивает страховые взносы и имеет право по закону (обязательное страхование) или по договору (добровольное страхование) получить при наступлении страхового случая возмещение (страховую сумму), а также обеспечить его получение другим лицом (в страховании ответственности и личном страховании). В имущественном страховании страхователем могут быть собственник имущества; лицо, получившее имущество в аренду или пользование; организация, принимающая материальные ценности на хранение, в залог (ломбард) и т. д. В личном страховании страхователями являются граждане, застраховавшие себя, других лиц (например, детей), а также организации, заключающие договоры страхования своих работников. В страховании ответственности страхователем выступает любое физическое или юридическое лицо, передающее страховщику на основе закона или договора свои обязанности по возмещению ущерба (вреда) третьим лицам, которые могут возникнуть вследствие какой-либо деятельности страхователя (или его бездеятельности).

   Таким образом, страхователь (Insured, Assured) – это сторона в договоре страхования, страхующая свой имущественный интерес или интерес третьей стороны. По договору страхования на страхователе лежит обязанность уплаты страховой премии страховщику за принятие им на себя ответственности возместить страхователю убыток при наступлении страхового случая. Страхователь может заключить договор страхования как в свою пользу, так и в пользу другого лица.

   Замена страхователя по договору страхования. В случае страхования детей страхователь (один из родителей или другой родственник застрахованного ребенка), заключивший договор, может передать обязанность уплаты месячных взносов другому страхователю. Для этого в страховой орган подается совместное заявление первого и второго страхователей. По условиям договора второй страхователь получает все права по договору, за исключением права на выкупную сумму по тем взносам, которые уплатил первый страхователь. Большую часть (90 %) указанных взносов может получить застрахованный ребенок. Замена возможна и в случае смерти страхователя. Тогда другой родственник ребенка имеет право взять на себя обязанности второго страхователя по действующему договору. Он сможет получить выкупную сумму лишь по тем взносам, которые уплатил сам.

   По договорам имущественного страхования предусмотрена замена, если наступила смерть страхователя. Договор при этом сохраняет силу. В качестве второго страхователя выступает другой владелец застрахованного имущества.

   Понятие страховых посредников. В качестве связующего звена между страхователем и страховщиком на страховом рынке могут действовать страховые агенты и страховые брокеры, которые занимаются продвижением страховых услуг как товара от страховщика к страхователю. В организационном отношении страховые посредники могут функционировать как товарищества или частные предприниматели. Иногда агенты выступают как служащие страховых компаний или их доверенные лица по договору поручительства. Страховые посредники – это лица, которые находятся ближе к страхователям и оперативнее реагируют на изменение рыночной конъюнктуры страховых услуг. Деятельность страховых брокеров и агентов обычно регулируется национальным законодательством.

   В российском гражданском законодательстве содержатся определения понятий посредников на рынке страховых услуг. Так, согласно п. 1 ст. 8 Закона РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» страховые агенты – это постоянно проживающие на территории Российской Федерации и осуществляющие свою деятельность на основании гражданско-правового договора физические лица или российские юридические лица (коммерческие организации), которые представляют страховщика в отношениях со страхователем и действуют от имени страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными полномочиями. Согласно норме п. 2 этой же статьи страховые брокеры – это постоянно проживающие на территории Российской Федерации и зарегистрированные в установленном законодательством Российской Федерации порядке в качестве индивидуальных предпринимателей физические лица или российские юридические лица (коммерческие организации), которые действуют в интересах страхователя (перестрахователя) или страховщика (перестраховщика) и осуществляют деятельность по оказанию услуг, связанных с заключением договоров страхования (перестрахования) между страховщиком (перестраховщиком) и страхователем (перестрахователем), а также с исполнением указанных договоров. При оказании услуг, связанных с заключением указанных договоров, страховой брокер не вправе одновременно действовать в интересах страхователя и страховщика. Страховые брокеры вправе осуществлять иную не запрещенную законом деятельность, связанную со страхованием, за исключением деятельности в качестве страхового агента, страховщика, перестраховщика. Они также не имеют права осуществлять деятельность, не связанную со страхованием (п. 2 ст. 8 Закона о страховании). Деятельность страховых агентов и страховых брокеров по оказанию услуг, связанных с заключением и исполнением договоров страхования (за исключением договоров перестрахования) с иностранными страховыми организациями или иностранными страховыми брокерами, на территории Российской Федерации не допускается (п. 3 ст. 8 Закона о страховании).

   Таким образом, организационное различие между страховыми агентами и страховыми брокерами заключается в следующем. Страховые агенты являются представителями страховых компаний и действуют на основании их полномочий. В международной практике в качестве страховых агентов выступают как отдельные юридические или физические лица, так и лица, находящиеся на службе страховой компании (работающие по трудовому договору). Страховой агент может представлять одну либо несколько страховых компаний и по условиям договора с ними действует только от имени этих компаний. Страховой брокер – это независимое физическое или юридическое лицо, действующее на основании поручений страхователя (в прямом страховании) либо страховщика (при перестраховании). Нередко брокеры представляют собой самостоятельные фирмы с собственным капиталом и филиалами. Они обладают полной свободой действий по отношению к страховым компаниям. Их основная задача – оказать содействие страхователям, страховщикам и перестраховщикам в заключении договоров. Брокеры подготавливают условия для заключения таких договоров и оказывают содействие в их заключении, а также принимают участие в процедурах по ликвидации убытков. По поручениям страховых компаний брокеры могут от их имени заключать договоры страхования, подлежащие затем замене на страховые полисы. В ряде стран для ведения операций по страхованию как для брокеров, так и для агентов требуется специальная лицензия, подтверждающая их профессиональную подготовку.

   Введение.

   Глава 1. Теории и методология организации финансов страховой системы.

   1.1. Сущность финансов страхования и их роль в финансовой системе.

   1.2. Финансовые основы страхового дела.

   1.3. Страховые фонды в финансовой системе государства.

   Глава 2. Элементный состав финансовой системы страхования.

   2.1. Развитие финансов российских страховых компаний.

   2.2. Общества взаимного страхования — источник образования финансовых ресурсов страховой системы.

   2.3. Финансовые ресурсы перестраховочных организаций — одно из направлений повышения капитализации страхового рынка.

   Глава 3. Формирование, распределение и перераспределение финансовых ресурсов страховых организаций.

   3.1. Формирование финансовых ресурсов страховых организаций.

   3.2. Использование финансов страховых организаций.

   3.3. Принципы использования финансов страховых организаций и их эффективность.

   3.4. Оценка денежных потоков и их влияние на финансовые ресурсы.

   Глава 4. Стратегический финансовый анализ страховых организации.

   4.1 .Особенности стратегического финансового анализа и методы его осуществления.

   4.2.Оценка имущественного положения страховой компании.

   4.3. Анализ финансовой устойчивости и его особенности в страховой компании.

   4.4. Перестрахование как инструмент обеспечения финансовой устойчивости страховой организации.

   Глава 5. Формирование стратегии управления финансовыми ресурсами страховой системы.

   5.1. Особенности формирования алгоритма финансовой стратегии страховой организации.

   5.2. Разработка и реализация системы сбалансированных показателей.

   5.3. Стратегическое бюджетирование в страховых компаниях на основе ССП

   5.4. Управление стоимостью страховой организации.

   Объем биржевых контрактов с ценными бумагами и доля биржевого рынка в общем объеме торгов в гг. О необходимости изменения данных нормативов идет речь в трудах ряда исследователей, указывающих на приоритет инвестиционной составляющей в деятельности страховых организаций. Подорванный авторитет рейтинговых агентств.

   Анализ инвестиционной деятельности страховой организации: Одной из Страховая компания берет на себя обязательство размещать взимаемые со . деятельности используется ряд относительных показателей.

   Динамика показателя доли страховых премий в ввп за — гг. В целом, совокупный объем собранных страховых премий российских страховщиков сопоставим с оборотом одной средней западной страховой компании [1, с. Вместе с тем, согласно Стратегии развития страховой деятельности в России до года, доля страховых премий в ВВП будет ежегодно расти всего на 0,1—0,2 п.

   Таким образом, до г. Приводимые Федеральной службой государственной статистики данные по изменению размера совокупного уставного капитала российских страховщиков также свидетельствуют о незначительной величине данного показателя по сравнению с иностранными компаниями. Так, несмотря на постоянную динамику роста совокупного уставного капитала отечественных страховых организаций, размер данного показателя за период — гг.

   США, немецкой — 47 млрд евро [3]. Также следует заметить, что из зарегистрированных на конец г. В настоящее время обсуждается вопрос увеличения минимального уставного капитала страховщиков до млн руб. Таким образом, с точки зрения инвестиционных возможностей страховой рынок России обладает незначительными финансовыми ресурсами, а невысокий уровень собственных средств у страховых организаций является одним из главных препятствий для повышения емкости страхового рынка и причинои оттока значительных финансовых средств за рубеж по каналам перестрахования.

   Однако особую роль в слабоИ инвестиционной возможности отечественного страхового рынка играет незначительное количество операций по долгосрочным видам страхования. В настоящее время доля страхования жизни на российском рынке по сравнению с рисковыми видами ничтожно мала.

   . Окорокова Ассистент кафедры финансов Кубанского государственного аграрного университета, г. Зарубежный опыт инвестиционной деятельности страховых компаний Рецензирована Аннотация. В статье исследовано государственное регулирование и практические аспекты инвестиционной деятельности страховых компаний за рубежом, выявлены направления развития их инвестиционной деятельности и основные инструменты инвестирования. Исследуя проблемы и приоритеты развития страхового инвестирования, можно отметить, что характерной чертой развития рынка страхования является рост накопленного капитала страховыми компаниями, который и превращает компании экономически развитых стран в крупные инвестиционные институты, играющие важную роль на финансовом рынке.

   Предоставляя страховые услуги, страховые организации осуществляют движение средств на рынке капитала.

   управления инвестиционной деятельностью страховой компании показатели связаны с нормативно-правовыми ограничениями в рамках системы.

   Финансовые ресурсы и инвестиционная деятельность страховых компаний. Инвестиционный потенциал страховой организации и факторы его определяющие. Анализ инвестиционного потенциала страховых организаций за рубежом и в Российской Федерации. Экономическая природа, состав и классификация страховых резервов. Методы формирования страховых резервов. Сравнительный анализ инвестирования страховых фондов в части средств страховых резервов по страхованию жизни и технических резервов.

   Необходимость и цели регулирования инвестиционной деятельности страховщиков. Мировой опыт регулирования размещения страховых фондов.

   Финансы страховых организаций. Принципы размещения страховых резервов.

   Размер собственных средств страховой организации регулируется на законодательном уровне: требования предъявляются к размеру уставного капитала. Размер средств, необходимых для регистрации компании, указан в п.3. ст.25 закона от 27.11.1992 №4015-1.

   СПРАВКА. С 1 января 2020 года его размер для большинства российских компаний увеличивается. Изменения связаны с принятием в 2018 году поправок в закон о страховании (Федеральный закон от 29.07.2018 №251-ФЗ).

   Принципы расчета оптимальной величины денежных средств компании прописаны в Указании Центробанка от 03.09.2018 №4896-У. Страховые фирмы могут инвестировать собственные активы для увеличения прибыли. Список разрешенных активов для инвестирования представлен в Указании ЦБ РФ от 22.02.2017 №4298-У.

   Согласно п.2. ст.25 закона от 27.11.1992 №4015-1, компаниям запрещено использовать собственные средства для выдачи займов. Исключение: наличие специального разрешения, выданного Центробанком для конкретного страховщика, как правило, крупного и влиятельного участника рынка.

   Собственные средства страховых организаций включают в себя:

   • уставный капитал;
   • резервный капитал;
   • добавочный капитал;
   • нераспределенную прибыль;
   • финансирование.

   Уставный капитал страховой организации представляет собой средства собственников и учредителей, необходимые для выполнения обязательных финансовых условий и осуществления деятельности фирмы. Центробанк, регулятор российского финансового рынка, жестко контролирует, выполняют ли компании требования, прописанные в ст.25 закона от 27.11.1992 №4015-1. От этого зависит надежность фирмы и стабильность страхового рынка в целом.

   ВАЖНО. Минимальный размер уставного капитала для универсальных страховых организаций с 2020 года в РФ составляет 180 млн. руб., для продавцов ДСЖ – 310 млн., для перестраховщиков – 520 млн. руб.

   В зависимости от типа страховой организации выделяют следующие виды уставного капитала:

   • уставный капитал – характерен для ООО и АО, формируется за счет взносов, представляющих собой денежные средства акционеров, учредителей;
   • уставный фонд;
   • складочный капитал;
   • паевый фонд.

   ЭТО ВАЖНО! Если страховая организация собирается увеличить или сократить размер уставного капитала, она обязана уведомить об этом ЦБ РФ. Изменения возможны раз в полгода после разрешения надзорного органа.

   Резервный капитал, или резервный фонд страховой организации создается за счет полученных средств – чистой прибыли страховщика. Основы его формирования описаны в ст.35 закона от 26.12.1995 №208-ФЗ, регулирующего деятельность акционерных обществ РФ. В законе сказано, что минимальный объем средств резервного фонда – 5% от уставного капитала организации.

   Выделяют 3 формы резервного фонда:

   1. Суммы, установленные государством. Общая доля – не менее 5% от уставного капитала.
   2. Отчисления, прописанные в уставе страховой организации. Включают в себя государственные отчисления.
   3. Свободные взносы. Дополнительные средства, не прописанные в уставе, которые страховщик направляет на формирование фонда для стабилизации финансовой устойчивости. Актуальны для крупных страховых организаций, занимающихся комплексным страхованием, включая популярные направления – ОСАГО, КАСКО, ДСЖ, защиту имущества.

   СПРАВКА. Размер резервного фонда страховой фирмы индивидуален. Его доля прописывается в уставе. Цель создания фонда в страховом деле – покрытие убытков. Чем выше процент реализации рисков в отрасли, тем больше резервов обязан формировать страховщик для выполнения обязательств перед страхователями и обеспечения финансовой устойчивости.

   Добавочный капитал в страховых организациях является дополнительным денежным ресурсом, сформированным за счет:

   • разницы в переоценке активов;
   • инвестиционного дохода;
   • положительной курсовой разницы от конвертации взносов акционеров, осуществляемых в иностранной валюте.

   Эти фонды характерны для крупных страховых организаций и являются редкостью для компаний с убыточной деятельностью или новых.

   Вконтакте

   Facebook

   Twitter

   Google+

   Одноклассники
   
   

   Похожие записи:

   • Как указывается в декларации дарение автомобиля
   • Можно ли сдать парфюм обратно в магазине испании с чеком
   • Можно ли получить вычет по ндфл при покупке автомобиля 2019 год