Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Рентабельность проекта формула расчета пример». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Содержание:
Рентабельность себестоимости (ROTC – returnontotalcost) – один из основных видов рентабельности, необходимых для анализа эффективности. Рентабельность себестоимости также называют рентабельностью производства, так этот показатель отражает эффективность производственного процесса.
Рентабельность производства (себестоимости) рассчитывается по следующей формуле:
ROTC=(ПР/TC)*100%
В числителе прибыль от продаж/реализации (ПР), которая находится как разница между доходами (выручкой – TR– totalrevenue) и расходами (полной себестоимостью – TC – totalcost). ПР=TR-TC.
В знаменателе показатель, рентабельность которого необходимо найти – полная себестоимость (TC). Полная себестоимость состоит из всех затрат предприятия: затрат на материалы, полуфабрикаты, заработную плату рабочих и АУП (административно-управленческого персонала), электроэнергия и прочие услуги ЖКХ, цеховых и заводских затрат, затрат на рекламу, обеспечение безопасности и т.д.
Наибольшую долю в себестоимости составляют материалы, поэтому основные производства называют материалоемкими.
Рентабельность себестоимости показывает, сколько копеек прибыли от реализации принесет один рубль, вложенный в себестоимость продукции. Или, измеренный в процентах, данный показатель отражает на сколько процентов эффективно использование производственных ресурсов.
Данный показатель можно рассчитать как по всему предприятию, так и по цехам и типам продукции.
Как рассчитать рентабельность проекта: формула и примеры
Многие виды рентабельности рассчитываются на основе данных бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс содержит информацию об активах, обязательствах и собственном капитале организации.
Составляется данная форма 2 раза в год, то есть состояние любого показателя можно посмотреть на начало периода и на конец периода. Для расчета рентабельности из бухгалтерского баланса необходимы следующие показатели:
- активы (оборотные и внеоборотные);
- величина собственного капитала;
- объем инвестиций;
- и др.
Нельзя просто взять любой из этих показателей и посчитать рентабельность – это неправильно!
Для того чтобы корректно произвести расчет рентабельности, нужно найти среднее арифметическое от суммы показателя на начало текущего (конец предыдущего) и конец текущего периода.
Например, найти рентабельность внеоборотных активов. Из бухгалтерского баланса берется сумма величин внеоборотных активов на начало и конец периода и делится пополам.
Отношение дохода, полученного от реализации товаров, к объему средств, инвестируемых на производство этих товаров называют коэффициентом рентабельности. Обычно его исчисляют в процентном соотношении, но встречаются и показатели прибыли на единицу вложенных ресурсов.
В общем виде коэффициент доходности можно выразить формулой:
где: Р — рентабельность;
П — доход от реализации проекта;
И — инвестиции, вложенные в проект
На практике финансисты используют несколько разных коэффициентов, в зависимости от ситуации и системы предприятия.
Определяют несколько видов прибыльности:
1. По реализации: отношение суммы общей прибыли к значению показателя выручки за определенный период.
2. По активам: отношение показателя чистой прибыли к сумме активов за определенный период;
3. По оборотным активам: отношение показателя чистой прибыли к сумме оборотных активов за определенный период;
4. По инвестициям: отношение показателя прибыли к сумме самостоятельно вложенных средств за определенный период времени.
Порог рентабельности или точка безубыточности — критическая точка, когда полученной прибыли хватит только на погашение расходов от производства и реализации товаров или услуг.
Другими словами, это такое количество товаров, работ или услуг, реализуя которые компания «выходит в ноль»: без убытков, но и без прибыли. Отсюда следует, что для повышения прибыли предприятия необходимо, чтобы показатель сбыта был выше порога выгодности.
Для полного понимания выгоды, необходимо рассчитывать рентабельность предприятия, учитывая расходы на производство продукции.
Рентабельность активов характеризует показатель прибыли по каждому рублю, который вложили в актив. Понижение данного показателя может быть обусловлено:
- Снижением рентабельности реализуемой продукции;
- Снижением темпов их оборачиваемости.
Большая эффективность работы принадлежит той организации, производственные фонды которой меньше в стоимостном выражении. Исходя из этого, для эффективной оценки деятельности предприятия нужно провести анализ прибыли и производственных фондов, т.е. рентабельности.
Расчет рентабельности заслуживает особого внимания в российских условиях. В связи с высокой ставкой налога на прибыль (по состоянию на 01.09.2009 г. налог на прибыль составляет 20%), налогоплательщики занимаются оптимизацией налогообложения.
Кроме того, в ряде случаев прибыль увеличивается за счет необоснованного увеличения цен. В результате, невозможно оценить эффективность деятельности заемщика только на основании того, что показывает рентабельность.
Дополнительные показатели эффективности деятельности организации рассмотрены далее.
Пример расчета: Компания предполагает замену устаревшего оборудования в цехе производства вспомогательного оборудования. Для этого потребуется 85 млн. рублей на приобретение, доставку и монтаж нового оборудования.
Демонтаж старого оборудования полностью покрывает реализация его на рынке. Срок жизни инвестиций в новое оборудование составляет время его морального износа, равного 6 годам. Норму дисконтирования принимаем соответствующей норме доходности предприятия 14%.
Расчет доходов от работы нового оборудования по годам выглядит следующим образом:
Интересное: Документы для стипендии социальной сентябрь 2018
Довольно часто в процессе инвестирования крупных проектов возникают проблемы дефицита инвестиций, в этом случае принимается решение о реинвестировании прибыли, полученной в процессе реализации проекта. В этом случае рассчитывают модифицированную внутреннюю норму доходности инвестиций MIRR, которая рассчитывается по формуле:
Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности. Показатель, характеризующий доходность деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть понятие рентабельности.
Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы.
Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.
Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.
Ответить однозначно на вопрос как посчитать рентабельность невозможно, так как для каждого из видов существуют свои формулы.
Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам). Бизнес, приносящий по итогам отчетных периодов прибыль, является рентабельным.
Показатели рентабельности необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.
Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим прибыльность продаж.
Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.д.).
Относится к затратным показателям, характеризует эффективность не только основной деятельности компании, но и работ, связанных со сбытом продукции. Позволяет провести оценку получаемого на 1 затраченный рубль объема прибыли.
При этом учитываются затраты, связанные с непосредственным производством и реализацией профильной продукции.
Рассчитывается как соотношение между прибылью от реализации и суммой себестоимости продукции, в которую входят:
- себестоимость проданных товаров, работ, продукции или услуг;
- себестоимость коммерческих расходов;
- себестоимость управленческих расходов.
Характеризует способность организации к самостоятельному покрытию расходов прибылью. Расчет рентабельности предприятия применяется для оценки эффективности его работы и высчитывается по формуле:
Род = Прп /З,
Где З – затраты, а Прп — прибыль, полученная от реализации.
При подсчетах не учитывается время, прошедшее между производством и реализацией.
Рентабельность оборотных (иначе – мобильных, текущих) активов показывает прибыль, получаемую организацией с каждого, вложенного в оборотные активы, рубля и отражает эффективность использования этих активов.
Определяется как соотношение между чистой прибылью (т.е. оставшейся после налогообложения) и оборотными активами. Этот показатель предназначен для отражения возможностей организации по обеспечению достаточного объема прибыли в отношении к используемым оборотным средствам.
Чем данное значение выше, тем оборотные средства используются эффективнее.
Вычисляется по формуле:
Робщ = Чп/Оа, где
Робщ – общая рентабельность, чистая прибыль — Чп, а Оа – стоимость оборотных активов.
Расчет рентабельности проекта пример
Критерий, используемый для вычисления эффективности инвестиций. Этот показатель позволяет оценить целесообразность вложения средств в инвестиционные проекты и демонстрирует определенную ставку дисконта, с которой чистая стоимость средств, предполагаемых в будущем, будет равна нулю.
Под этим понимается минимальная норма рентабельности, когда исследуемый инвестиционный проект предполагает, что желаемая по минимуму норма прибыли или стоимость капитала компании будет превышать меньший показатель внутренней рентабельности.
Данный метод вычисления очень не прост и связан с тщательными расчетами. При этом неточности, допущенные во время расчета, могут привести к окончательным неверным результатам.
К тому же при рассмотрении инвестиционных проектов учитываются и другие факторы, к примеру, валовая рентабельность. Но именно на основании расчета внутренней нормы рентабельности предприятие принимает решения инвестиционного характера.
Наличие прибыли, как абсолютного показателя, не всегда позволяет получить полную картину эффективности работы предприятия. Для более точных выводов анализируются показатели относительные, показывающие эффективность конкретных ресурсов.
Процесс работы некоторых предприятий зависит т определенных основных средств, поэтому для общего повышения эффективности деятельности, необходимо вычислять и рентабельность основных средств.
Подсчет проводится по формуле:
Рос = Чп/Ос, где
Рос – рентабельность основных средств, Чп- чистая прибыль, Ос — стоимость основных средств.
Этот показатель позволяет получить представление о том, какая часть чистой прибыли приходится на единицу стоимости основных средств организации.
Показатель, отражающий чистую прибыль в общей выручке, демонстрирует финансовую результативность деятельности. Финансовым результатом в расчетах могут выступать различные показатели прибыли, это приводит к существованию нескольких вариаций показателя. Чаще всего это: рентабельность реализации по валовой прибыли, по чистой прибыли и операционная рентабельность.
По валовой прибыли: Рпвп = Вп/В, где Вп – валовая прибыль, а В – выручка.
Валовая прибыль – это разница между выручкой, полученной от продаж и себестоимостью продаж.
По чистой прибыли: Рчп = Чп/В, где Чп – чистая прибыль, а В – выручка.
Операционная рентабельность: Ор = EBIT/В, где EBIT – подсчитанная до налогов и вычетов прибыль, а В – выручка.
Оптимальное значение рентабельности продаж зависит от отраслевых и других особенностей предприятия.
Так в организациях, использующих длительный цикл производства, такая рентабельность будет выше тех компаний, которые работают с высоким оборотом, хотя их эффективность может быть одинаковой.
Эффективность реализации так же может показать рентабельность реализованной продукции, хотя она учитывает другие факторы.
Составляется на прогнозируемый период окупаемости.
Основные компоненты:
- описание макроэкономического окружения (темпы инфляции, проценты по налогам и сборам, требуемая норма доходности);
- прогнозируемый объем продаж;
- прогнозируемые затраты на привлечение и обучение персонала, аренду площадей, закупку сырья и материалов и т.п.;
- анализ оборотного капитала, активов и основных средств;
- источники финансирования;
- анализ рисков;
- прогнозные отчеты (окупаемость, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и т.д.).
Чтобы проект вызывал доверие, все данные должны быть подтверждены. Если у предприятия несколько статей доходов, то прогноз составляется отдельно по каждой.
Финансовая модель – это план снижения рисков при инвестировании. Детализация и реалистичность – обязательные условия. При составлении проекта в программе Microsoft Excel соблюдают правила:
- исходные данные, расчеты и результаты находятся на разных листах;
- структура расчетов логичная и «прозрачная» (никаких скрытых формул, ячеек, цикличных ссылок, ограниченное количество имен массивов);
- столбцы соответствуют друг другу;
- в одной строке – однотипные формулы.
Что такое рентабельность? Как рассчитать?
Для оценки эффективности инвестиций применяются две группы методов:
- статистические (PP, ARR);
- динамические (NPV, IRR, PI, DPP).
Срок окупаемости:
Коэффициент PP (период окупаемости) показывает временной отрезок, за который окупятся первоначальные вложения в проект (когда вернутся инвестированные деньги).
Если ваше предприятие оказывает несколько видов услуг, важно знать, какие из них рентабельные, а какие нет. Но рассчитать рентабельность услуг не так легко.
Во-первых, непонятны материальные и зарплатные составляющие. Во-вторых, если услуга предоставляется в несколько этапов или несколькими структурными подразделениями, составляющие затраты неочевидны, то вы не можете ввести категорию «Полуфабрикат».
Расскажу поэтапно, как мы действовали, чтобы определить себестоимость услуг и оценить рентабельность услуг и клиентов, и что получили в итоге.
На одном из проектов, который я вела, столкнулась со следующей ситуацией. Предприятие оказывало более десяти видов услуг, но в учетной системе объект калькуляции был один — «Комплексная услуга». Такая единица калькуляции не позволяла рассчитать себестоимость каждой услуги и определить ее рентабельность (см. табл. 1).
Таблица 1. Учетные данные до выбора объекта калькуляции (фрагмент)
Составьте исчерпывающий список всех услуг, которые оказывает компания. Под каждую услугу в учетной системе заведите отдельный элемент калькуляции (см. табл. 2).
Таблица 2. Учетные данные после внедрения единицы калькуляции (фрагмент)
Чтобы в дальнейшем не пришлось рассчитывать рентабельность в разрезе услуг и контрагентов вручную, в статье «Доход» выделите аналогичные статьи второго порядка для каждой услуги.
Например, в медицинском лабораторном центре каталог услуг содержит сотни видов анализов. В учетной системе объектом калькуляции должен быть каждый вид анализа (см. также пример калькуляции себестоимости продукции). Это позволит вам рассчитать себестоимость каждой услуги и ее рентабельность.
Скачайте полезные документы:
Методика расчета себестоимости и распределения услуг
Отчет о показателях рентабельности
Какие статьи войдут в состав прямых затрат, зависит от специфики услуги и компании, которая их оказывает.
Например, в проекте с лабораторными исследованиями мы выделили следующие затраты:
- реагенты;
- расходные материалы;
- заработная плата лабораторного персонала;
- налоги с заработной платы лабораторного персонала;
- аренда лабораторного оборудования;
- амортизация лабораторного оборудования;
- прочее.
Проанализируйте оборотно-сальдовую ведомость по счету 20, так вы убедитесь, что включили в прямые затраты все необходимые статьи.
Чтобы распределить прямые затраты на услуги при расчете рентабельности, выберите котловой или точный метод (см. также как избежать ошибок при отнесении прямых затрат на себестоимость).
Котловой метод. Если компания оказывает один вид услуг либо несколько однородных с технологической точки зрения и в части ресурсозатрат, такой способ распределения расходов подойдет. Чтобы распределить прямые затраты котловым методом, разделите сумму всех прямых расходов на общее количество услуг, которые оказывает ваша компания.
Точный метод. Компания оказывает несколько разнородных видов услуг? — выберите точный метод. Он подразумевает многоуровневое распределение затрат на услуги. Так, например, прямые расходы на лабораторные услуги мы распределили в два этапа (см. табл. 3):
- по спецификации — реагенты и расходные материалы;
- прямо пропорционально объему услуг — все остальные статьи.
Таблица 3. Точный метод распределения прямых затрат
| Прямые затраты | База распределения |
| Реагенты и расходные материалы | По спецификации прямо пропорционально объему услуг, в которых заявлен данный реагент |
| Заработная плата лабораторного персонала | Прямо пропорционально объему услуг, которые выпущены в соответствующем производственном подразделении |
| Налоги к заработной плате лабораторного персонала | |
| Аренда лабораторного оборудования | |
| Амортизация лабораторного оборудования |
Чтобы распределить прямые затраты по спецификации, составьте каталог услуг и к каждой их них пропишите норму расходных материалов. Например, в салоне красоты для услуги «Окраска волос» укажите, сколько краски и оксида расходуется на определенную длину волос.
В случае с лабораторными услугами провести нормирование в учетной системе достаточно сложно. Поскольку для этого нужно было бы вести учет реагентов в пробирках, а не в упаковках.
Поэтому мы разделили реагенты прямо пропорционально услугам, в которых они были задействованы.
Инвестиционный проект в Excel c примерами для расчетов
Рента́бельность (нем. Rentabel — доходный, полезный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности.
Рентабельность показывает насколько эффективно, используются определенные ресурсы объектом в производственном процессе, одновременно показывая, сколько получается чистой прибыли (в относительном выражении) при использовании одной единицы ресурсов.
На практике использования показателя рентабельности позволяет при проведении анализа, четко определить какое из направлений или видов бизнеса целесообразно развивать, а где есть смысл пересмотреть бизнес стратегию и влияние уровня себестоимости на объемы продаж.
Пример.
Фирма А.
- Себестоимость продукции — 100 тысяч рублей.
- Прибыль 10 тысяч рублей.
- Эффективность равна 10%
Что означает, что на каждый вложенный рубль будет получено 10 копеек прибыли.
Фирма В.
- Себестоимость 50 тысяч рублей
- Прибыль 7 тысяч рублей
- Эффективность = 14%
На каждый вложенный рубль можно заработать 14 копеек
Вывод при меньшей прибыли, более целесообразно и экономически эффективно вкладывать деньги в компанию В (инвестировать).
Основные обозначения различных показателей рентабельности:
- ROM Рентабельность продукции
- ROFA Рентабельность основных средств
- ROS Рентабельность продаж (Return on sales или Margin on sales)
- ROL Рентабельность персонала (Return on labour)
- BEP Коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power)
- ROA Рентабельность активов (Return on Assets)
- ROE Рентабельность собственного капитала (Return on equity)
- ROIC Рентабельность инвестированного, перманентного капитала (Return on invested capital)
Можно выделить три основных вида, используемых повсеместно в анализе хозяйственной и финансово-хозяйственной деятельности.
- Рентабельность продукции (товара, услуг). Показатель рассчитывается как соотношение чистой прибыли от реализации продукции к полной себестоимости его производства или продажи. Характеризует эффективность и экономическую целесообразность производства или продажи конкретно взятого товара. Обычно в розничной торговле просчитывают обобщающую рентабельность по определенной номенклатуре.
- Рентабельность производства. Более широкая группа показателей, используемая для анализа отдельных видов бизнеса или проектов инвесторами и владельцами. Инструмент характеризует общей эффективность и экономическую целесообразность ведения определенного вида бизнеса.
- Рентабельность активов. Очень большая группа показателей рентабельности, основной целью которых показать эффективность использования активов, в том числе и финансовых активов на каждом этапе бизнес процесса. Исчисляют и анализируют рентабельность, как с учетом кредитов, так и без них, до уплаты налог, до уплаты дивидендов и так далее. Каждый из данных индикаторов помогает четко определить, есть или нет, смысл в использовании кредитных ресурсов, денежных потоков (что нерентабельно). Насколько эффективно используют все активы на каждом этапе, в том числе и денежные, использование таких инструментов очень важно для привлечения инвесторов или подготовки инвестиционных предложений.
Использовать показатели рентабельности обязательно и в малом бизнесе, не смотря на простоту ведения бухгалтерского учета и отсутствие полноценного баланса, для собственного благополучия и богатства просто необходимо знать, насколько эффективно работает Ваш бизнес. Таким образом, четко узнаете зависимость издержек и дохода.
А теперь немного видео о рентабельности и прибыльности в предпринимательстве.
Другие синонимы индекса доходности, которые несут аналогичный экономический смысл: Формула расчета Существует модификация формулы индекса доходности инвестиционного проекта, которая позволяет учесть не единовременные затраты вложения в первом периоде времени, а вложения в течение всего срока реализации проекта. Для этого все последующие инвестиционные затраты дисконтируются.
Описание Индекс рентабельности PI (Profitiability Index) денежного потока к первоначальным затратам на проект: $PI Форум: вопросы и ответы · Блоги · Статьи · Книги · Банк сценариев · Глоссарий · Это интересно уровень доходов на единицу затрат, т. е. эффективность инвестиций.
С одной стороны метод расчета индекса кажется простым, с другой — ему предшествует определение других, довольно сложных показателей. Как свидетельствует практика, расчет финансового индекса не обходится без определения размера будущих денежных поступлений. Дисконтированный индекс доходности, в свою очередь, предусматривает еще и включение в формулу ставки дисконтирования. Формула будет меняться в зависимости от размера будущих потоков, крайне нестабильного параметра. На прибыль влияют как макро, так и микроэкономические факторы.
Среди них следует выделять для правильного расчета инвестиционного индекса такие: Расчет индекса доходности происходит только после расчета ставки дисконтирования, и тут инвестор сталкивается со второй проблемой. Какой конкретно метод использовать для оценки дисконтированных доходов? Нам известно, что дисконтированная ставка отображает временную стоимость средств и позволяет привести будущие платежи к текущим значениям. Дисконтированный индекс привязан к средствам, которые пойдут на финансирование проекта.
Как рассчитать рентабельность услуг?
Рентабельность (RO – returnon) – важнейший показатель экономической эффективности организации в целом, либо использования ею капитала и ресурсов (финансовых, материальных, трудовых и т.п.). Показатель позволяет проводить детальный анализ хозяйственной деятельности предприятия, а также проводить сравнение значений экономической эффективности с аналогичными показателями других предприятий, что позволяет делать выводы об успешности того или иного направления деятельности организации.
Рентабельность производства или себестоимости считается одним из основных коэффициентов, учитываемых при анализе эффективности того или иного производственного процесса. У многих начинающих предпринимателей может возникнуть вопрос – как рассчитать рентабельность предприятия или производства.
Общая формула для расчета рентабельности производства выглядит следующим образом:
ROTC=(ПР/TC)*100%
Здесь ПР – прибыль от реализации (продаж) продукции, которая, в свою очередь может быть представлена как разница между показателями доходов (выручки) и расходов (полной себестоимости). ПР=TR-TC.
Если проследить динамику изменения рентабельности производства за определенный промежуток времени (несколько месяцев или лет), можно сделать определенные выводы:
Коэффициент увеличивается:
- Растет качество выпускаемой продукции.
- Увеличивается прибыль предприятия.
- Снижается себестоимость готовой продукции
Коэффициент уменьшается:
- Растет значение себестоимости продукции.
- Качество продукции становится хуже.
- Производственные фонды используются менее эффективно.
Рентабельность предприятия может стать универсальным инструментом, который отлично характеризует экономическое здоровье фирмы и показывает ее успехи в сравнении с ближайшими конкурентами. В следующих ситуациях умение правильно «читать» цифры и на их основе делать далеко идущие и верные прогнозы может стать весьма ценным фактором:
- В процессе управления предприятием. Руководитель, вооруженный значениями коэффициента рентабельности предприятия за определенный временной промежуток, а также умеющий анализировать их значения и динамику, способен быстро определить слабые и сильные места производственного процесса.
- Для прогнозирования ожидаемой прибыли. Зная средние значения рентабельности, аналитик может с достаточно высокой степенью вероятности предсказать объемы прибыли, которую принесет конкретная производственная линия или все предприятие в целом.
- Привлечение потенциальных инвесторов. Такой универсальный показатель, как общая рентабельность организации может стать самой лучшей рекомендацией для инвесторов. Зная эти коэффициенты и приблизительную сумму своих будущих инвестиций, инвестор легко сможет подсчитать ожидаемую сумму своей выгоды.
- В случае продажи предприятия. Если фирма выставляется на торги, высокие значения коэффициентов рентабельности помогут привлечь крупных покупателей, и представят объект торговли в самом выгодном свете.
Таких факторов очень много. Их можно разделить на две больших категории – экзогенные и эндогенные. К экзогенным принято относить:
- Уровень конкуренции на рынке. Конкуренция напрямую влияет на цену готовой продукции, а значит и на объем прибыли.
- Географический фактор. Территориальное расположение производственных мощностей также способно оказывать значительное влияние на цену производимых товаров.
- Особенности налоговой политики. Налоговая политика государства напрямую воздействует на размер получаемой от продажи товаров прибыли.
- Политический фактор. В качестве примера можно рассмотреть санкции, наложенные на Российскую Федерацию рядом европейских и североамериканских государств. Некоторые виды производства лишились рынков сбыта, и значительно понизили свои показатели рентабельности. Иные, напротив, избавились от зарубежных конкурентов, что сказалось на их экономических показателях самым позитивным образом.
Рентабельность и окупаемость проекта: два фактора безопасного инвестирования
Если вы владеете бизнесом или только планируете его начать, то так или иначе вам придется задуматься об эффективности сделок, предварительном анализе деятельности бизнеса, планах развития и так далее. Этот список можно продолжать бесконечно долго, так как бизнес-процессов существует великое множество.
В этой статье мы затронем лишь одно, но очень важное и обширное понятие — рентабельность.
Рентабельность — это экономический показатель, который характеризует уровень прибыльности предприятия или, если говорить простыми словами, его экономическую эффективность.
Степень рентабельности, при грамотном расчете, укажет уровень эффективности использования компанией имеющихся у нее ресурсов, таких как трудовые, финансовые, природные, экономические и так далее. Проще говоря, рентабельность — это КПД бизнеса. Отношение затрат к прибыли.
Если по итогам определенного периода и выполнения заранее составленного плана компания дает прибыль, то ее можно назвать рентабельной. Но речь может идти не только об организации в целом, но и о конкретном проекте, сделке и т.д.
В следующем разделе статьи мы как раз и поговорим о видах рентабельности и определим, расчет какого показателя более приемлем для участия в государственных и/или коммерческих закупках.
Показатель экономической эффективности во многом зависит от вида бизнеса. Исходя из конкретной ситуации, подбирается тот или иной расчет рентабельности. Важно отметить, что формулы расчета также будут отличаться друг от друга.
- общая рентабельность оборотных и внеоборотных активов. Данный вид показывает отношение привлеченных финансовых средств компанией на 1 рубль. Оценку общей рентабельности можно произвести, опираясь на соотношение прибыли до произведения уплаты налоговых обязательств и средней стоимости активов предприятия за определенный промежуток времени. Проще говоря, данный показатель наглядно представляет нам, насколько эффективно работают активы компании и приносят прибыль.
- рентабельность товара (продукции). Данный вид рентабельности показывает эффективность производства того или иного товара или услуги. Рассчитывается предельно просто: соотношение прибыли от реализации товара или услуги к затратам на производство.
- рентабельность производства. Этот показатель характеризует целесообразность ведения того или иного бизнеса. Иными словами, это соотношение между затратами на производство и полученной чистой прибылью. Как уже говорилось раннее, чем выше показатель, тем рентабельнее бизнес. Как правило, чтобы повысить рентабельность в данном случае, нужно уменьшить себестоимость производства товара или услуги и повысить качество производства.
- рентабельность сделки. Именно расчет этого показателя нужен нам для того, чтобы отследить, выгодно ли участвовать в тендере или заключать сделку. Важно отметить, что одних математических расчетов будет недостаточно и нужно обратить внимание на риски, которые могут повлиять на финансовую эффективность. Расчет рентабельности сделки я подробно приведу в следующем разделе статьи.
Также помимо вышеперечисленных видов рентабельности есть еще ряд, на которых мы подробно остановимся в других материалах, а пока просто перечислим:
- рентабельность капитала (ROE) — показатель эффективности использования собственных средств предприятия;
- рентабельности инвестиций (ROI) — соотношение между получившейся прибылью и первоначальными вложениями. То есть данный показатель говорит нам об эффективности вложения средств;
- рентабельность основных производственных фондов (ROFA) — показатель эффективности работы основных производственных фондов;
- рентабельность персонала (ROL) — отношение чистой прибыли к среднесписочной численности сотрудников показывает эффективность числа работников.
- рентабельность подрядных услуг — показывает эффективность привлечения подрядчика.
Конечно, существует еще огромное количество коэффициентов рентабельности, но об этом как-нибудь потом. Сейчас предлагаю на примере рассчитать рентабельность сделки.
Как мы уже с вами говорили выше, самым наглядным для участия в тендерах показателем будет расчет рентабельности сделки, но хочется оговориться, что итоговая цифра не будет до конца показывать всей картины. Важно учитывать не только материальные, но и “моральные” возможные потери такие как нарушение сроков оплаты, недобросовестный Заказчик, меняющаяся экономическая ситуация в регионе и так далее.
Этот показатель в гораздо большей степени, чем прибыль, характеризует хозяйственную деятельность компании, поскольку представляет наглядное соотношение полученного экономического эффекта с использованными ресурсами.
Затем, расставив приоритеты, составить план кредитования внедряемых новых продуктов.
Еще раз напомним о том, что проверять сметную стоимость нового продукта необходимо особо тщательно. Ведь занижение расходов может привести к незапланированному привлечению излишне емких «коротких» внешних кредитов и, следовательно, к переплате по ним процентов
После этого для проверки расчетов необходимо «наложить» план кредитования поверх БДД и бюджета инвестирования с учетом уплаты процентов по кредитам. БДД на любую календарную дату просто не может получиться отрицательным.
Постигаем рентабельность на примере
Теперь поговорим о сделках, по которым все-таки планируется получить прибыль в обозримом будущем.
Если вы решили начать новый проект или открыть новое направление работы, то необходимо составить предварительный сметный расчет.
Внимание Пример Исходные данные:Выручка = 100 млн руб.Себестоимость = 70 млн руб.Коммерческие расходы = 1,2 млн руб.
Любой бизнесмен начинает работу не с благотворительными целями, а для извлечения прибыли.
Чтобы не работать в убыток, необходимо на самом первом этапе рассчитать вложения в производство, желаемый процент прибыли.
При этом важно, чтобы продажная цена не выходила за определенный верхний предел, если речь не идет об эксклюзиве. В противном случае будет очень сложно кому-то продать предметы своего труда.
Важно подчеркнуть, что рентабельность не может быть абсолютно одинаковой у парикмахерской и сталеплавильного завода. Вид деятельности полостью определяет эффективность работы. Даже формулы для расчета могут использоваться разные.
Различают следующие разновидности искомого экономического показателя:
- Оборотных и внеоборотных активов. Позволяет определить, сколько предприятие привлекает средств в расчете на каждый рубль. Для расчета сопоставляют прибыль до того, как вычтен налог, и стоимость активов, находящихся в распоряжении предприятия.
- Произведенного товара или оказанной услуги. Позволяет делать выводы о том, насколько прибыльно производство как отдельного товара, так и всей номенклатуры. Чтобы рассчитать рентабельность, достаточно разделить прибыль на понесенные в процессе производства расходы.
- Производства. На основании данного показателя можно делать выводы о том, имеет ли вообще смысл заниматься тем или иным видом деятельности. Учитываются вся прибыль и все понесенные затраты. Чем данный показатель выше, тем лучше для предприятия. Улучшить его можно, снизив себестоимость, повысив качество, перейдя на более совершенные технологии.
- Сделки. В первую очередь интересует тех, кто участвует в торгах. Но только математических значений и формул для расчета недостаточно. Получить полноценную картину можно, если учесть возможные риски, присущие данному виду деятельности.
На самом деле видов рентабельности очень и очень много. Рассмотреть все в рамках одной статьи не представляется возможным.
Ранее мы уже определили, что при определении эффекта от участия в торгах лучше всего за основу брать рентабельность не производства в целом, а рентабельность сделки. Но важно учитывать то, что цифры покажут только математические значения.
В то время, как необходимо принимать во внимание еще и моральный аспект. Заказчик может оказаться недобросовестным, не оплатить в оговоренные сроки.
В стране за время исполнения контрактных обязательств может измениться экономическая ситуация, произойти очередной экономический кризис.
Невозможно точно сказать, на каком уровне должна находиться рентабельность, если речь идет даже об одной сделке. В Европе прибыль в 6% считается заоблачной. В России и 20% прибыли в год будут съедены инфляцией. Особенно это касается долгосрочных проектов.
Многие полагают, что от сделки нужно получить, как минимум, больше, чем от стандартного банковского депозита. Если банк предлагает 10%, а от контракта вы рассчитываете получить не более 8%, да еще и в неясной перспективе, лучше доверить свои кровные финансистам.
И головной боли меньше, и прибыль больше.
Осталось выяснить на практике, как рассчитывается рентабельность.
Рентабельность продаж является своеобразным индикатором ценовой политики. Как вариант, рассматривается в качестве показателя контроля издержек.
Например, в конкурирующих компаниях чистая рентабельность продаж и формула отображают показатели в зависимости от стратегии и ассортимента продуктовой линейки.
Зачастую эти данные используются для оценки операционной эффективности. Один нюанс: при условии одинаковой выручки, затрат и сравнительно равных показателях прибыли (до налогообложения), рентабельность продаж аналогичных компаний может разительно отличаться.
Это может быть связано с влиянием объема выплат по процентам на размер ЧП (чистой прибыли).
В чем суть коэффициента рентабельности продаж? Данный показатель является характеризующим в определении эффективности производственной деятельности.
То есть, уровень рентабельности продаж и формула, четко отображающая расчеты, фактически показывает размер ЧП (чистой прибыли) с валютной единицы продаж.
То есть, сколько остается у компании после того, как покрыты расходы по себестоимости выпускаемой продукции, выплаты процентов по существующим на текущий момент кредитам и соответствующих отчислений по налогам. Иными словами, данный показатель отображает долю себестоимости в продажах.
КРП определяется в первую очередь результативными показателями определенного отчетного периода. Важно знать: КРП не отражает запланированный эффект долгосрочных инвестиций.
Например, предприятие переходит на новые технологии, как вариант, планирует выпуск новой продукции, что может потребовать дополнительных инвестиций. В таких случаях КРП может снижаться.
Однако, при условии верной стратегии, это не может считаться показателем низкой эффективности деятельности компании, так как затраты довольно быстро окупаются.
РП (рентабельность продаж) – индикатор ценовой политики, отображающий способность руководства компании держать под контролем возможные издержки.
Например, Gross Profit Margin – РП по маржинальному доходу.
Показатель выражается в процентном соотношении маржинального дохода к выручке, полученной от реализации товаров/услуг.
Например, Gross Profit Margi: как рассчитать рентабельность продаж, формула:
GPM = ( выручка от реализации, учитывая вычет переменных затрат / выручка от реализации ) х 100%
КРП показывает долю ЧП (чистой прибыли) в общем объеме продаж компании. Это главный показатель, который употребляется наиболее часто для отображения рентабельности предприятия.
Соответственно, показатель не должен быть отрицательным и соответствовать уровню инфляции на текущий момент. Как вариант, для предприятий в странах с высокоразвитой экономикой, КРП коррелируется в зависимости от отрасли.
Расчет производится следующим образом: рентабельность продаж — формула, пример:
ROS = NI/NS
Расшифровка:
ROS: Return on Sales – собственно рентабельность продаж;
NI: Net Income – чистая прибыль в определенной валюте;
NS: Net Sales – выручка иил нетто продаж в целом.
Важно! КРП является важнейшим показателем, позволяющим определить прибыльность предприятия с каждой валютной единицы вследствие реализации товаров/услуг.
Коэффициент рентабельности продаж можно рассчитывать как по отдельным позициям товаров/услуг, так и в целом. Это особенно важно для анализа экономической деятельности предприятия.
Отношение дохода, полученного от реализации товаров, к объему средств, инвестируемых на производство этих товаров называют коэффициентом рентабельности. Обычно его исчисляют в процентном соотношении, но встречаются и показатели прибыли на единицу вложенных ресурсов.
В общем виде коэффициент доходности можно выразить формулой:
- Р = (П / И) * 100%,
где: Р — рентабельность;
П — доход от реализации проекта;
И — инвестиции, вложенные в проект
На практике финансисты используют несколько разных коэффициентов, в зависимости от ситуации и системы предприятия.
Определяют несколько видов прибыльности:
Даже самое заманчивое предложение, от которого просто невозможно отказаться, может обернуться полным фиаско. Как не прогадать, соглашаясь на сделку?
Экономический эффект для любого дела можно определить, рассчитав выгодность. Это поможет понять возможные риски и определить будущий доход как для крупного предприятия, так и для индивидуального предпринимателя.
Перед началом нового дела очень важно составить предварительный расчет возможных затрат. Также нужно просчитать предполагаемый доход и обозначить, в какие сроки он будет получен.
Рентабельность рассчитываем по формуле:
- Р = (П / В) * 100%,
где: Р — рентабельность;
П — прибыль от реализации проекта;
В — выручка от реализации проекта.
Так же стоит учесть все возможные финансовые потери: проценты по кредиту, налоги, возможную инфляцию, в случае, если проект долгосрочный. Тогда расчет будет максимально приближен к реальному результату и полностью отразит результат финансово-хозяйственной деятельности.
Предлагаем вам также ознакомиться с полезным видео-уроком о том, как рассчитать прибыльность бизнеса:
Представленное определение имеет немецкие корни. В указанном языке присутствует такое значение, как rentabel, его можно перевести, как доходность или прибыльность.
Получить конечное значение рентабельности можно в виде простого числа или соотношения, указанного в процентах. Сумма, полученная в результате расчета, отображает часть полученной прибыли от каждой единицы средств, которые были вложены в развитие производства или собственный капитал. То есть, компания вливает деньги в продукцию или развитие, а то количество копеек, которое они получат с каждого влитого рубля и будет значением доходности.
Обратите внимание! Смысл работы любой организации построен на одном основном показателе ее успешности, которым всегда является прибыльность — денежная сумма, которую получило предприятие, уплатив все налоги.
Когда подсчет рентабельности показывает, что значение на калькуляторе маленькое или минусовое, то организации приходится направлять деятельность на то, чтобы реализовывать больше товара и наращивать потенциал. Находить и определять значение этого показателя следует для того, чтобы инвесторы и собственники предприятия имели понимание о текущем состоянии предприятия, ее технологических и производственных процессах.
Индекс доходности (рентабельности) инвестиций. Формула. Пример расчета в
Любая компания, представленная на рынке, работает в специфической отрасли и занимается определенной деятельностью. Эффективность работы различных предприятий имеет зависимость от факторов рынка, в связи с чем предусмотрены несколько видов рентабельности и порядков их вычислений.
ROA (доходность активов), которая равна отношению прибыли к стоимости активов, впоследствии умноженное на 100%. В общей сумме активов требуется учитывать не только принадлежащие самой фирме, но и привлеченные при помощи дебиторской задолженности или кредита.
Общая доходность товара указывает на эффективность создания активами факторов получения прибыли. То есть, определяется показатель прибыли, получаемой от одной единицы денежных средств, которые были вложены в имущество фирмы.
Есть показатель отдельно для продукта. Значение указывает, какая разница получается между затратами на изготовление и реализацию продукции и полученной от продажи прибыли. Высчитывается в чем измеряется рентабельность не всей продукции, а только одного подразделения;
Для проданной продукции, доходность, формула которой указывает о соотношении прибыли, которая была получена в процессе продажи продукции, и себестоимости реализуемого товара. Такая рентабельность считается как: РП = (П / СП) х 100%.
В этом случае:
- РП — показатель рентабельности;
- СП — себестоимость реализуемой продукции;
- П — прибыль.
При помощи значения доходности производства можно определить качество, насколько действенно используются вложенные средства в производственном процессе. Формула рентабельности производства выглядит так:
Rпр = Пр / (ОФ + ОбС) × 100
В этом случае:
- Rпр — рентабельность производства;
- ОФ — средняя для определенного периода, стоимость основных производственных фондов;
- ОбС — средняя стоимость оборотных средств.
Указывает прибыль, от одной денежной единицы, полученной при продаже производимой продукции. В представленном случае, имеется два вида доходности продаж:
- продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка
- продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка
Валовую прибыль следует узнавать, как разницу между выручкой и себестоимостью продаж.
Данная формула указывает процент прибыли, который включен в каждую единицу денежных средств, которые были заработаны фирмой. Стоимость продукции рассчитывается именно с применением полученного коэффициента. Также можно получить понятие об общих издержках фирмы.