Что является предметом договора факторинга каким критериям должно соответствовать

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что является предметом договора факторинга каким критериям должно соответствовать». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Содержание:

Факторинг в ГК РФ (статья 824) формулируется как договор финансирования под уступку денежного требования. В этих шести словах максимально лаконично изложена самая суть этого понятия. Если же описывать распространенную ситуацию простыми словами, то схема сделки работает следующим образом:

Одна сторона (продавец) хочет получить выручку от реализации как можно скорее.
Второй контрагент (покупатель) готов приобрести предлагаемый продукт, но с отсрочкой платежа.
Третий субъект (фактор) берет на себя оплату товара или услуги, предоставляя кредит на приемлемых условиях. За это он берет комиссию.

Итак, в подобном соглашении к субъектам относятся три стороны, называемые также дебитором, кредитором и финансовым агентом.

И все-таки без иностранного термина обойтись не получится. Простая уступка права, она же цессия, имеет следующие отличия от факторинга:

При уступке права кредитор просто продает дебиторскую задолженность третьему лицу, которая в обмен на дисконт берет на себя заботу по взысканию, теперь уже в свою пользу.
При факторинге финансовым агентом может быть только юридическое лицо (банк, финансовая организация или другая коммерческая структура).
Факторинг, в отличие от цессии, предусматривает не взыскание долга, а кредитование со всеми вытекающими обстоятельствами.
Факторинговый характер уступаемого права требования выражается в исключительно денежной форме. Возмещение в натуральном виде возможно при цессии.
Факторинг – всегда платная кредитно-финансовая услуга. Цессия при некоторых обстоятельствах может быть безвозмездной.
Правовое регулирование операций факторинга основывается на статье 824 Гражданского кодекса РФ (п.1). Цессия регламентируется первым пунктом статьи 382 ГК РФ.

Эта форма факторинга считается основной, так как расчеты контрагентов из разных стран всегда были затруднены. Если в пределах национальной экономики главным инструментом регулирования служит судебная практика, то при межгосударственных операциях эту роль играет Оттавская конвенция 1988 года.

Договор международного факторинга составляется с учетом требований этого акта:

Наличие у поставщика желания и возможности уступки права требования третьей стороне (фактору).
Потребительские товары, купленные для личных или семейных нужд, не могут быть предметом международного факторинга.
Из трех функций (финансирование, леджеринг, защита от непогашения задолженности) фактором должны выполняться как минимум две.

Примечание: леджерингом в данном контексте называется ведение текущего делопроизводства и счетоводства.

В международном частном праве различаются две основные формы факторинга: раскрытая и нераскрытая.

Смысл понятия раскрытого факторинга в том, что экспортер (цедент) письменно уведомляет иностранного импортера в уступке права требования полной задолженности в пользу фактора. Иными словами, дебитор заранее знает, что платить будет не должнику, а банку.
При нераскрытом факторинге задолженность выкупается фактором со скидкой. Иностранный импортер об этом не знает, и оплачивает задолженность в полном размере на счет экспортера, который, в свою очередь, этой суммой рассчитывается с банком.

Так как Российская Федерация не является участником Оттавской конвенции, то отношения с иностранными партнерами регулируются главой 24.1 ГК РФ, учитывающей возможности расчетов с применением международного факторинга.

Форфейтинг – одна из разновидностей международного факторинга. Эта форма характеризуется направленностью на финансирование закупок машин и производственного оборудования, в связи с чем устанавливается более длительный допустимый срок оплаты (до пяти лет).

Отличия состоят также в более высоких ставках дисконта (до 30%) по сравнению с обычными (10–12%). У форфейта (лица, выступающего в роли фактора в подобной схеме) есть право перепродажи обязательства, а у обычного фактора его нет.

В главе 43 ГК РФ, основанной на положениях Оттавской конвенции, не устанавливается универсальная форма этого документа. При этом в каждом соглашении о факторинге в обязательном порядке должны присутствовать все составляющие, отсутствие любого пункта даст основания признать договор недействительным.

Типичный заполненный образец содержит следующую информацию:

Дата и место заключения соглашения.
Наименование и реквизиты участвующих сторон.
Описание сделки. Оно формулируется в форме обязательства финансового агента (фактора) от лица дебитора оплатить своими средствами денежное требование, выставленное кредитором за предоставленный коммерческий продукт. Основанием для этих действий служит документальное подтверждение факта поставки (сопроводительные накладные, договоры и пр.), в результате чего возникло гражданско-правовое обязательство. Правовым последствием действия договора факторинга является уступка денежного требования кредитором в пользу финансового агента.В этой же части факторингу присваивается свойство. Оно описывается прилагательными «реальный» или «консенсуальный», «двусторонне обязывающий» или «комплексный» (если его условия частично соответствуют признакам кредита и цессии). Виды договоров факторинга будут рассмотрены ниже в отдельном параграфе.
Субъекты, участвующие в договоре. Всего их три, но понятию «клиент» соответствуют два из них – дебитор и кредитор.Фактор – финансовый агент, с которым заключает договор покупатель или продавец (в зависимости от того, кто стал инициатором сделки).До 2009 года в роли финансового агента могли выступать исключительно финансово-кредитные организации (банки и другие обладатели лицензии на эту деятельность). Изменения, внесенные в статью 825 ГК РФ на федеральном законодательном уровне (Закон о банках от 9 апреля 2009 года), расширили круг возможных факторов. С этого момента ими могут быть любые юридические лица, ведущие коммерческую деятельность.Второй стороной выступает чаще продавец, но им может быть и покупатель. На основании отсутствия каких-либо ограничений в главе 43 ГК РФ по этому поводу, клиентами могут быть любые субъекты гражданского права.
Существенные условия. Уже по названию этой составляющей договора факторинга понятно ее значение.

Стороны, предмет и другие существенные условия договора факторинга

Текстом документа должно предусматриваться как заключение, так и возможное расторжение договора. В качестве условий прекращения факторинговых отношений могут быть прописаны следующие обстоятельства:

Взаимное соглашение сторон.
Одностороннее желание поставщика. Причиной может быть получение согласия покупателя на предварительную оплату или отказ кредитора от сотрудничества с данным юридическим лицом.
Обоснованный отказ отдела факторинга банка. О таком решении клиент должен быть письменно уведомлен в срок, указанный в договоре.
Фактическая неплатежеспособность поставщика или угроза его банкротства.

При составлении текста документа учитываются конкретные условия сделки, которыми формируется тип договора факторинга. Варианты классификации для удобства сведены в таблицу.

Признак классификации договора факторинга	Вид факторинга	Краткая характеристика
Осведомленность дебитора	Открытый	Покупатель оповещен, что платить будет фактору.
Осведомленность дебитора	Закрытый (конфиденциальный)	Дебитор не знает о договоре факторинга и производит оплату с отсрочкой. После этого продавец перечисляет выручку банку.
Право возврата требования	Без регресса	После заключения договора фактор сам взыскивает задолженность с дебитора.
Право возврата требования	С правом регресса	В случае неуплаты задолженности фактор может перевести права требования обратно на кредитора и потребовать с него возмещения выплаченных средств.
Характер обязательств	Двусторонний	Факторинг в чистом виде.
Характер обязательств	Комплексный	Наличествуют некоторые признаки цессии.
Момент возникновения долгового обязательства	Реальный	Задолженность возникла в результате отгрузки продукта дебитору.
Момент возникновения долгового обязательства	Консенсуальный	Отгрузка планируется в ближайшем будущем.
Территориальность	Внешний (международный)	Продавец, покупатель и банк могут находиться в разных странах.
Территориальность	Внутренний	Все стороны договора действуют в едином государственном правовом поле.

Таким образом. любое юридически корректное соглашение об уступке прав требования может быть кратко, но всеобъемлюще описано несколькими словами.

Факторинг бывает следующих разновидностей:

Вид факторинга	Описание
Классический	Применяется в случае реализации товаров с отсрочкой. Банк выкупает около 95% долга клиента перед покупателем.
Регрессный	Фактор приобретает право на возврат всей суммы. Если взыскать с должника деньги не удается, то клиент обязан возместить банку недостающие средства.
Безрегрессный	Фактор не направляет требования в отношении возврата долга поставщику и полностью принимает риск невыплаты задолженности на себя. Схема выгодна компаниям, осваивающим новые финансовые рынки.
Открытый	Продавец сообщает покупателю, что право требования долга передано фактору.
Закрытый	Клиент банковской/факторинговой организации не информирует покупателя об участии в сделке третьего лица.
Внутренний	Участниками могут являться представители одного государства.
Внешний (международный)	Покупатель и поставщик — резиденты разных стран.
Электронный	Работа ведется на основе электронного документооборота.

Долгосрочным (1 год и более) факторинг быть не может. Максимальные сроки предоставления услуги — до 180 дней. Погашение долга возможно частями (в зависимости от условий фактора).

Механизм реализации факторинга довольно прост. Риски для поставщика — невысокие, а одним из базовых критериев выбора партнера являются расценки и условия фактора.

Рассмотрим каждый этап системы более подробно:

Оценка будущего клиента. Данный шаг предполагает анализ работы возможного партнера. Акцент ставится на финансовом состоянии его дебиторов, ведь для фактора основным риском является неисполнение обязательств покупателем. Банк запрашивает сведения о контрагентах, сроках поставок, вариантах оплаты и т. д. Изучается кредитная репутация покупателя, оценивается вероятность возникновения претензий.
Оформление сделки. Фактор решает, как обслуживать дебиторскую задолженность своего клиента (полностью или частично). В договоре между сторонами должны отражаться такие пункты, как особенности финансирования, условия, принцип передачи прав, тарифы, порядок расчетов, суммы возможной предоплаты. Банк также имеет право застраховать риск невыполнения покупателем своих обязательств.
Контроль сделки. Суть реализации данного пункта предусматривает постоянную работу фактора в различных направлениях: анализ исполнения условий договора купли-продажи, мониторинг активов, составление претензий.

Так, изначально происходит поставка товара продавцом согласно условиям отсрочки платежа. После — заключается договор факторинга. Фактору предоставляются документы и право требовать дебиторскую задолженность. Банк или факторинговая компания перечисляет часть средств (процент от суммы поставки, оговоренный между участниками) на счет поставщика. В установленный договором купли-продажи срок покупатель производит фактору полную оплату стоимости за товары, услуги. И только после этого клиент банка получает остаток задолженности, но с учетом комиссионного вознаграждения.

Законодательно схема факторинга освещена в главе 43 ГК РФ.

Компания «Х» является оптовым поставщиком. 15 июля ею была реализована поставка товара в адрес компании «Y» на сумму 300 000 руб. Согласно условиям заключенного между ними договора расчет должен наступить не позднее 25 июля. Чтобы не терять время, ожидая свои деньги, компания «Х» 17 июля подписала договор с банком на использование факторинговых услуг и оповестила об этом покупателя. Право требования долга от компании «Y» перешло к фактору.

Банковская организация перечислила на счет компании «Х» 75% от суммы дебиторской задолженности, что составило 225 000 руб. 25 июля компания «Y» произвела оплату в размере 300 000 руб. на счет фактора. Банк удержал 45 000 руб. (15%) в качестве вознаграждения, а остаток денег (255 000 руб.) перечислил компании «Х».

Факторинг: что это такое простыми словами + виды и условия договора для компаний

Рассмотрим положительные стороны факторинга для каждого участника сделки:

Для покупателя	Для поставщика	Для фактора
Увеличение закупок	Увеличение объемов продаж	Увеличение прибыли
Возможность повысить конкурентоспособность	Рост количества покупателей	Рост числа клиентов
Получение удобного и выгодного кредита	Быстрый процесс оборачиваемости денежных средств	Укрепление репутации и рыночных позиций
Способность оптимально использовать оборотные средства	Высокая скорость оформления сделки	Развитие бизнеса в целом

Как видите, плюсы присутствуют для всех сторон факторинга, но каждый случай индивидуален.

Самый главный минус факторинга для предприятия-продавца — это его дороговизна. За сделку приходится платить несколько больше, чем, если бы был оформлен обычный банковский кредит. Высокая цена услуги связана с рисками для фактора.

Факторинговые компании сотрудничают не со всеми предприятиями. Потребуется собрать громоздкий пакет документов, чтобы доказать уровень своей репутации и платежеспособности. Рискованность сделки также имеет место быть. И когда должники не выплачивают фактору положенные суммы, он может потребовать компенсацию от поставщика.

Изучая рынок факторинговых услуг, обратите внимание на следующие нюансы:

Условия фактора — как происходит уступка дебиторской задолженности?
Тарифы компании — процент от суммы ваших продаж. Уточните, может ли меняться процентная ставка по различным причинам.
Выясните четкий процесс работы банка, агентства (скорость, используемые инструменты, например, электронная подпись или электронный документооборот).

Не поленитесь изучить отзывы о факторах на сторонних ресурсах, сравнивайте все имеющиеся предложения.

Схема однофакторной модели международного факторинга выглядит следующим образом:

Продавец-экспортёр и покупатель-импортёр заключают между собой международный договор купли-продажи.
Экспортёр передаёт компании документы, подтверждающие факт наличия задолженности, а потом заключает договор международного факторинга.
Фактор покрывает часть задолженности (обычно порядка 70-90 %).
Импортёр выплачивает деньги по условиям сделки фактору.
Фактор перечисляет экспортёру невыплаченную часть задолженности (оставшиеся 10-30 %) за вычетом комиссии и процентной ставки, размер которой оговаривается в договоре.

Факторинг — сущность, схемы и примеры договора

Для получения денег кредитор должен заключить с фактором договор международного факторинга. Для этого он должен посетить банк или любое другое финансовое учреждение, оказывающие факторинговые услуги, и написать заявление на заключение сделки.

В случае одобрения заявки подписывается контракт международного фактора, а кредитор обязывается оповестить должника о заключении сделки (однако в ряде случае эту обязанность может взять на себя фактор).

Долгое время не было законодательства, которое бы регулировало договоры данного типа однако, в 1988 году Международный институт унификации частного права (УНДРУА) в Оттаве принял конвенцию «О международном факторинге», которая регламентирует эту сферу деятельности. Россия присоединилась к этой конвенции лишь в 2014 году, а до этого международный факторинг регулировался главой 43 Гражданского Кодекса РФ.

Согласно Оттавской конвенции под договором международного факторинга понимают любой договор, который заключается между поставщиком (первая сторона) и фактором (вторая сторона), при этом поставщик передаёт фактору долговые требования, которые вытекают из договоров международной торговли, заключённых между поставщиком и покупателем (третья сторона). В этой конвенции было дано определение понятию «факторинг».

Согласно конвенции любой фактор должен выполнять не менее двух следующих функций:

Финансирование поставщика.
Ведение учёта по всем суммам, которые причитаются поставщику.
Предъявление к оплате денежных требований, вытекающих из международных договоров купли-продажи между поставщиком и покупателем.
Защита законных интересов поставщика в случае, если должники не смогут оплатить задолженность.

Договор состоит из большого количества пунктов, которые разграничивают права сторон и оговаривают различные тонкости и нюансы. Однако основными условиями договора являются следующие пункты:

Условие о предмете договора. Обычно это финансирование клиента, а также оказание смежных услуг.
Условие о вознаграждении. Здесь оговариваются пункты о том, например, будет ли это процентное отчисление или фиксированная сумма.
Условие о предмете уступки (ниже мы более подробно рассмотрим этот пункт).
Также в контракте должен быть оговорен вопрос покрытия убытков, если должник не сможет погасить задолженность. Различают две основные модели — модель с регрессом (кредитор покрывает убытки, которые несёт фактор) или модель без регресса (кредитор не покрывает убытки, которые несёт фактор).

Факторинг является хорошим финансовым инструментом для людей, которые занимаются международной торговлей и им срочно понадобились деньги. Преимущества факторинга следующие:

Возможность получить большую часть денег по договорам, по которым срок платежа ещё не наступил.
Факторинговый кредит не требует залогового обеспечения, а поручителем фактически является покупатель.
Оплата фактору осуществляется в день получения денег (тогда как при взятии кредита в банке для этого выбирается заранее оговорённый день).
Факторинговую компанию не интересует цель взятия денег.
При заключении договора без регресса кредитор получает деньги в полном объёме (за вычетом небольшой комиссии) даже в том случае, если невозможно взыскание денег с должника. Иными словами, все риски на себя в таком случае берёт фактор.

Сторонами являются: компания, предоставляющая клиенту товары или услуги с правом отсрочки платежа, а также банк или другая финансовая организация, предоставляющая кредит с правом уступки денежного требования. Также в некоторых ситуациях в качестве стороны договора будет выступать как раз лицо с дебиторской задолженностью (вторым же останется фактор). Это справедливо для договоров по реверсивному факторингу.

Договор финансирования под уступку денежного требования, или договор факторинга, заключается с целью выкупа финансовым агентом (фактором; от англ. factor — посредник, торговый агент) денежных обязательств третьей стороны (должника) у клиента.

Сторонами договора являются финансовый агент (фактор) и клиент, передающий имеющееся у него денежное требование к третьему лицу (должнику). Финансовым агентом, перекупающим денежные обязательства, может являться только коммерческая организация. Клиентом может быть любое юридическое лицо или индивидуальный предприниматель. Должником может быть любое физическое или юридическое лицо. Участником факторинговых отношений (но не договора) является также должник.

При этом по договору финансирования под уступку предметом может являться только денежное требование исключительно из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу (должнику). Преимущество заключения договора факторинга является в возможности освободить фирму-клиента от собирания денег у своих должников, при этом решая текущие проблемы ее производственной деятельности.

Договор факторинга является договором двухсторонним, возмездным. Двухсторонним он является, поскольку на обеих сторонах лежат и права, и обязанности; возмездным, поскольку выполнению обязанности одной из сторон противостоит встречное представление (финансовый агент передает денежные средства, а клиент уступает денежные требования к должнику).

Договор финансирования под уступку денежного требования может быть и реальным и консенсуальным договором, так как предметом уступки может являться как существующее, так и будущее требование клиента к должнику. Существующим требованием является требование, срок платежа по которому уже наступил (в этом случае договор является реальным и договор считается заключенным с момента уступки требования). Будущим требованием является требование, по которому право на получение денежных средств должно возникнуть в будущем (в этом случае договор является консенсуальным и договор считается заключенным с момента достижения соглашения по всем существенным условиям договора)

На практике выделяются чаще всего два образца факторинга: факторинг с регрессом и факторинг без регресса. При факторинге с регрессом финансовый агент имеет право на обратную переуступку денежного требования самому клиенту. Таким образом, финансовый агент может потребовать с клиента сумму финансирования при неоплате должником денежного требования по истечении определенного срока. При факторинге без регресса финансовый агент не имеет вышеуказанного права на обратную переуступку денежного требования самому клиенту, и соответственно, берет на себя риск неоплаты со стороны должника клиента.

В связи с тем, что факторинг с регрессом несет риск неоплаты со стороны должника клиента, он невыгоден для финансового агента и данный вид факторинга используется довольно редко (только в 5-10 % договоров факторинга). Также выделяется пример договора с оказанием финансовых услуг клиенту и без оказания финансовых услуг клиенту финансовым агентом.

Остальные документы из группы Договоры финансирования смотрите здесь.

С этим шаблоном часто используют:

Договор инвестирования в бизнес
Договор на привлечение финансирования
Договор безвозмездного финансирования
Договор инвестирования в бизнес между ИП и физическим лицом
Договор целевого финансирования
Договор инвестирования
Договор долевого участия нежилого помещения

Популярные документы и процедуры:

Перечень персональных данных, подлежащих защите в ИСПДн
Жалоба на страховую компанию в РСА
Образец договора купли-продажи оборудования
Образец договора на автоуслуги с ИП
Приказ о внесении изменений в должностные инструкции
Журнал регистрации уведомлений
Скачать договор подряда на кровельные работы
Скачать договор продажи оборудования бывшего в употреблении
Письмо-запрос о подлинности документа
Приказ о создании комиссии по факту опьянения

2.1.

Договор вступает в силу при наступлении .

Образец договора финансирования под уступку денежного требования

6.1.

Стороны несут ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств по Договору в соответствии с Договором и законодательством России.

6.2.

Неустойка по Договору выплачивается только на основании обоснованного письменного требования Сторон.

6.3.

Ответственность :

6.3.1.

При нарушении сроков оплаты, установленных Договором выплачивает пени в размере процентов от суммы, указанной в п. 5.1 Договора за каждый день просрочки платежа, но не более процентов от суммы, указанной в п. 5.1 Договора.

7.1.

Договор может быть расторгнут по соглашению Сторон, а также в одностороннем порядке по письменному требованию одной из Сторон по основаниям, предусмотренным Договором и законодательством.

7.2.

Расторжение Договора в одностороннем порядке производится только по письменному требованию Сторон в течение календарных дней со дня получения Стороной такого требования.

7.3.

вправе расторгнуть Договор в одностороннем порядке в случаях:

7.3.1.

Полного или частичного отказа от уступки денежных требований, предусмотренных п. 3.2.2 Договора.

7.3.2.

Невыполнения п.п. 3.2.4, 3.2.5 Договора.

7.4.

вправе расторгнуть Договор в одностороннем порядке в случаях:

7.4.1.

Невыполнения п. 3.1.1 Договора.

7.4.2.

Невыполнения п. 3.1.5 Договора.

Факторинг (от англ. factor, что значит ’агент, посредник, маклер’) в классическом понимании — финансирование под уступку права денежного требования. Этот продукт финансирования закупок и продаж товара подходит компаниям, работающим с отсрочкой платежа. Простыми словами, факторинг ― удобный инструмент для быстрого увеличения оборотного капитала и повышения стабильности компании.

Существует несколько классификаций продукта. Основные из них:

1. По информированности участников операции:

Открытый.

В этом случае покупатель заранее уведомляется о том, что в сделке принимает участие третья сторона — фактор. Для того чтобы известить дебитора, на платежных документах указывается то, что права на возникшую задолженность передаются факторинговой компании, и осуществлять оплату следует на ее расчетный счет;

Закрытый.

Поставщик заранее не информирует дебитора о предполагаемой переуступке права требования и смене кредитора. Он просто изменяет платежные реквизиты, указывая данные факторинговой компании. После того как дебитор переводит деньги на расчетный счет фактора, последний вычитает сумму ранее профинансированной поставки и переводит остаток поставщику.

2. По распределению рисков:

Безрегрессный

Фактор принимает на себя все риски неуплаты со стороны покупателей и покрывает все риски, связанные с неплатежами со стороны покупателя. В данном случае стоимость услуг факторинга оказывается на порядок выше;

Регрессный

Ответственность за невыполнение дебитором договорных обязательств полностью ложится на поставщика. Фактор возвращает клиенту документы, подтверждающие право требования, и требует возврата средств, если покупатель не внес оплату. Такой вид факторинга имеет более низкую комиссию за обслуживание, но поскольку риски довольно высоки, он менее популярен, чем безрегрессный вид.

3. По местонахождению участников:

Внутренний факторинг

Все компании, принимающие участие в сделке, зарегистрированы на территории одной страны;

Внешний (его также называют международным)

Поставщик, его клиент и факторинговая компания (банк) являются резидентами двух и более стран. Для данного вида факторинга характерны долгосрочные договоры.

Как и любой финансовый продукт, факторинг имеет свои плюсы и минусы. Рассмотрим их более детально. Среди наиболее значимых преимуществ факторинга следует отметить следующие:

отсутствие залога. Факторинг дебиторской задолженности обеспечивает финансирование без отвлечения собственных активов компании-поставщика;

возможность обеспечить бесперебойный оборот денежных средств;

безопасность. Риски неисполнения договорных обязательств покупателем полностью ложатся на фактора, что делает бизнес поставщика более устойчивым;

увеличение клиентской базы. Достигается благодаря возможности предложить покупателю удобную для него схему оплаты товаров.

невысокие требования фактора к платежеспособности поставщика. Его больше интересует состоятельность покупателя;

снижение финансовых рисков, которые сопряжены с дебиторской задолженностью;

услуга не является кредитным продуктом и, как следствие, не оказывает влияния на баланс компании;

Банк НФК с 1999 года предоставляет услуги факторинга для производителей и поставщиков товаров (услуг), работающих на условиях отсрочки оплаты. Факторинговые операции позволяют компаниям избавиться от краткосрочной дебиторской задолженности, повысить оборотный капитал, застраховать риск неплатежа. Наша команда имеет опыт работы с организациями различных масштабов и видов деятельности. По ключевым финансовым показателям НФК стабильно входит в топ-5 на рынке факторинговых услуг. Предлагаем и вам оценить преимущества сотрудничества с нашим банком!

Факторинг дебиторской задолженности или дисконтирование инвойсов является широко используемым методом финансирования для многих торговых компаний.

Обычно это связано с продажей торговой дебиторской задолженности (с дисконтом) факторинговой компании в обмен на право получения денежных средств по этой дебиторской задолженности.

Некоторые договора факторинга передают факторинговой компании практически весь риск и выгоды от дебиторской задолженности, в результате чего продавец прекращает ее признание.

Этот анализ прекращения признания может быть сложным и является основной проблемой учета факторинговых соглашений в соответствии со старым стандартом МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

Эта проблема присутствует и в IFRS 9, поскольку требования к прекращению признания остаются неизменными.

Однако, благодаря IFRS 9 появляется другая проблема, поскольку в соответствии с новой моделью классификации финансовых активов факторинг может влиять на классификацию и оценку торговой дебиторской задолженности.

Общий порядок учета факторинга с примерами и проводками рассмотрен ранее — см. Как учитывать факторинг или продажу дебиторской задолженности по МСФО?

Согласно МСФО (IFRS) 9 финансовый актив классифицируется по двум критериям:

Бизнес-модель, в рамках которой он удерживается — см. IFRS 9 — Бизнес-модели.
Соответствие денежных потоков актива SPPI-тесту — см. IFRS 9 — Выплаты исключительно основной суммы долга и процентов (SPPI).

Компания ABC имеет портфель дебиторской задолженности, отвечающий тесту SPPI. Часть этой задолженности удерживается для сбора денежных средств, а часть является предметом факторинговых соглашений, которые приводят к прекращению ее признания.

Прошлая практика ABC свидетельствует о том, что факторинг применялся часто и на значительные суммы, в зависимости от текущей потребности в ликвидности.

При первоначальном признании дебиторской задолженности неизвестно, какая ее часть будет передана по факторингу.

В этом примере портфель торговой дебиторской задолженности, скорее всего, не сможет тест модели HTC («удержание актива для получения ДС или продажи») и вместо этого будет соответствовать критериям модели HTCS («удержание актива для получения ДС или продажи»).

Это связано с тем, что денежные потоки генерируются за счет сбора денежных средств и продажи актива (путем факторинга), и при первоначальном признании неизвестно, какая часть дебиторской задолженность будет продана.

Это приведет к классификации и оценке дебиторской задолженности по FVOCI, что означает, что компания ABC должна будет вести бухгалтерский учет этой задолженности как по справедливой стоимости, так и по амортизированной стоимости (включая учет ECL — ожидаемых кредитных убытков).

Для банка или финансовой организации такой учет неизбежен, но для обычной торговой компании это означает нежелательную дополнительную нагрузку и расходы.

Переуступка прав требований по кредитному договору

Некоторые типы факторинга не приводят к прекращению признания дебиторской задолженности (см. описание основных типов факторинга).

Например, факторинг с регрессом или ограниченным регрессом, при котором продавец передает права на денежные потоки факторинговой компании, но удерживает риск кредитного убытка, предоставляя факторинговой компании гарантию возврата безнадежной задолженности.

В этом случае, условия факторингового соглашения должна учитываться при определении бизнес-модели, но этот вопрос отдельно не рассматривается в МСФО (IFRS) 9 и, следовательно, является предметом оценочных суждений и выбора учетной политики.

Это связано с тем, что факторинговое соглашение изменяет способ, которым продавец генерирует денежные потоки, то есть продавец немедленно получает денежный платеж от фактора, при этом фактор имеет право на сбор денежных потоков по дебиторской задолженности.

Это означает, что при определении бизнес-модели одни компании будут учитывать те факторинговые соглашения, в соответствии с которыми права на денежные потоки от торговой дебиторской задолженности передаются другой стороне, тогда как другие компании будут учитывать только ту передачу дебиторской задолженности, которая соответствует критериям прекращения признания по IFRS 9.

Компании, использующие факторинг, должны предпринять следующие шаги, чтобы определить, должна ли их торговая дебиторская задолженность оцениваться по справедливой стоимости (FVOCI, FVPL) или амортизированной стоимости:

Выявить договора факторинга, которые приводят к прекращению признания дебиторской задолженности, чтобы учитывать их при определении бизнес-модели.
Выявить договора факторинга, которые приводят к передаче, но не прекращению признания дебиторской задолженности; выбрать учетную политику в отношении того, должны ли они учитываться при определении бизнес-модели.
Определить, можно ли выделить портфели в более чем одну бизнес-модель (аналогично примеру смешанного портфеля дебиторской задолженности, приведенного выше).

Наконец, компании должны знать, что подобная проблема возникает также при создании аффилированных структур для секьюритизации (т.е. трансформации дебиторской задолженности в ценные бумаги).

Это связано с тем, что во многих случаях эти структуры предполагают передачу права на денежные потоки от дебиторской задолженности между аффилированными компаниями, что может (или не может) привести к прекращению признания задолженности у продавца.

Если обе аффилированные компании являются частью одной консолидированной группы компаний, то это может привести к тому, что бизнес-модель на уровне отдельной компании будет отличаться от бизнес-модели на консолидированном уровне группы.

То есть, FVPL в учете компании-оригинатора не будет соответствовать амортизируемой стоимости в учете группы и компании специального назначения.

См. также: IFRS 10 — Как консолидировать компании специального назначения (SPE)?

Цессия — это соглашение об уступке прав требования. По нему один кредитор передает другому свои права, полученные на основании закона или договора с должником. Договор цессии активно применяется не только в финансовых отношениях, но и в страховом деле, при сделках с передачей прав по договорам долевого участия в строительстве жилья и т. д.

Факторинг — это финансовая услуга по предоставлению денег в обмен на право денежного требования к другому лицу (обычно организации или ИП).

Важно! Фактически поставщик товара (услуг) получает от фактора (банка или факторинговой компании) деньги, а предоставляет в обмен право требования по договору поставки, заключенного с условием отсрочки платежа.

Факторинг позволяет проводить уступку права требования также и для исполнения обязательств кредитором (поставщиком) перед фактором.

Соглашение по факторингу — это не один из вариантов договора цессии. Эти два понятия схожи только на первый взгляд, а на практике между ними есть существенная разница. Приведем основные отличия:

По договору цессии допускается уступка права по любым обязательствам, а при факторинге они должны быть денежными.
Часто факторинг — это не просто выкуп прав требований, а целый комплекс услуг, включающих обслуживание счета, контроль за дебиторкой и т. д.
Оказывать услугу факторинга могут исключительно коммерческие компании (банки, факторинговые компании и т. д.).

При заключении договора уступки права требования следует обратить внимание на следующее. В ГКУперечень существенных условий для таких договоров не предусмотрен. Однако в соответствии со ст. 512 – 519 ГКУ, такими условиями могут являться:

обязательство, право требования по которому уступается (номер, дата и предмет договора);
объем и условия перехода прав к новому кредитору по обязательству;
порядок и сроки письменного уведомления должника о состоявшейся уступке права требования;
перечень документов, которые первоначальный кредитор обязан передать новому кредитору;
ответственность первоначального кредитора перед новым кредитором за недействительность переданного ему требования.

Если договор уступки права требования заключается между субъектами хозяйствования, то исходя из требований ст. 180 ХКУ для любого хозяйственного договора, в т. ч. и уступки права требования, существенными условиями являются предмет, цена и срок действия договора (см. тему Существенные условия договора).

Договор факторинга, его особенности

Переуступка прав недвижимости осуществляется до сдачи дома в эксплуатацию. Заключается переуступка с участием 3-х сторон – первичного инвестора (покупателя), застройщика и нового инвестора, который выявил желание купить квартиру.

Важно! По форме договор зависит от схемы инвестирования, но в любом случае заключается в той форме, в которой заключался договор с первичным инвестором.

Если договор с первичным инвестором был заключен в простой письменной форме, договор переуступки прав также будет заключаться в простой письменной форме, если договор с первичным инвестором был заключен в нотариальной форме, то, соответственно, договор переуступки прав также подлежит нотариальному удостоверению.

Важно! Переуступки различают по тому, какой договор был заключен у продавца с застройщиком. Это или уступка предварительного договора купли-продажи, или уступка договора долевого участия.

В переуступке предварительного договора купли-продажи вам отступается право купить именно эту квартиру в будущем у застройщика.

Важно! В переуступке договора долевого участия вы покупаете право требования на квартиру у застройщика, если сумма уплаченная продавцом на 100% и право требования по обязательствам доплаты до 100%, если цена за квартиру уплаченная продавцом лишь частично.

Из практики аналогом договора переуступки прав выступает договор о внесении изменений в договор с первичным инвестором, в котором пункт с данными первичного инвестора изложен в новой редакции с данными нового инвестора. При этом весь остальной текст остается неизменным, поскольку на нового инвестора возлагаются те же права и обязанности, которые возлагались на первичного инвестора.

Перечень документов для заключения покупки квартиры по договору переуступки:

паспорт, налоговый код нового инвестора, согласие супруга на заключение договора, свидетельство о браке;
документы по компании застройщика;
договор, заключенный с первичным инвестором (оригинал);
документ, подтверждающий внесение первичным инвестором суммы внесенных средств (оригинал);
получение согласие инвестора на заключение договора о переуступке прав (зависит от политики компании застройщика т.е при необходимости).

Введение

1. Понятие факторинга
2. Договор факторинга
2.1 Предмет договора факторинга
2.2 Стороны договора факторинга
3. Отношения между клиентом и финансовым агентом
3.1 Предмет уступки по договору факторинга
3.2 Ответственность клиента за действительность предмета уступки
4. Отношения между клиентом и должником
4.1 Запрет уступки денежного требования, переуступка требования финансовым агентом
5. Отношения между должником и финансовым агентом
5.1 Исполнение денежного требования должником финансовому агенту
5.2 Права финансового агента на суммы, полученные от должника
5.3 Требования должника к финансовому агенту
5.4 Возврат должнику сумм, полученных финансовым агентом
6. Отличия уступки требования (цессии) от договора факторинга
Заключение
Список использованной литературы

На отношения по договору факторинга распространяются как частные правила, установленные главой 43 части второй Гражданского кодекса РФ, так и общие положения об уступке требования, определенные в ст.ст. 388-390 части первой ГК.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи: рассмотреть наиболее полно договор факторинга, разобрать все возможные аспекты отношений между участниками факторинга, определить разницу между цессией и факторингом, выяснить, насколько выгодна эта операция для всех ее участников. Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, который предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Изменение требований к расчетам с точки зрения ускорения оборота средств вызвали необходимость для поставщиков искать пути решения проблемы дебиторской задолженности. Факторинг является сравнительно новой эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска при организации платежей. Коммерческие банки, развивая эти операции, дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.

Факторинг дает клиенту возможность:

1. пополнить оборотные средства (за счет уже поставленной продукции);

2. увеличить объем реализации продукции;

3. более эффективно планировать финансово-хозяйственную деятельность;

4. ускорить оборачиваемость активов и собственных средств;

5. сократить затраты на управление дебиторской задолженностью;

Договор финансирования под уступку денежного требования является новым для нашего правопорядка. В его основе лежат хорошо известные практике развитого рыночного оборота отношения факторинга Юридическую сущность этих отношений составляет уступка денежного требования, давно известная в обязательственном праве в качестве цессии. Однако отношения факторинга имеют более сложный характер, чем обычная цессия, сочетаясь не только с отношениями займа или кредита, но и с возможностью предоставления других финансовых услуг. Поэтому данный договор не следует рассматривать в качестве разновидности цессии.

Речь идет о предпринимательских отношениях, участник которых, приобретая денежное требование к другому лицу (например, в силу отгрузки ему товара или оказания возмездной услуги), не дожидаясь его исполнения, уступает данное требование банку или иной коммерческой организации (финансовому агенту — фактору) в обмен на получение денежных средств. Разумеется, фактор оплачивает такое требование кредитору не в полной сумме (имея в виду риск его возможной неоплаты должником) или предоставляет кредит, рассматривая данное требование как способ полного или частичного обеспечения его своевременного возврата. При этом учитывается и необходимое вознаграждение фактору.

В международной торговле факторинг рассматривается как услуга по получению покупной пены за товар, в рамках которой финансовый агент освобождает экспортера от забот по взиманию цены с зарубежного покупателя, позволяя ему сосредоточиться на продаже и маркетинге своих товаров, что в принципе относится и к внутреннему факторингу. Вместе с тем здесь принято также выделять «нераскрытый факторинг», при котором должник не знает о состоявшейся уступке требования и потому осуществляет платеж своему контрагенту (а последний, действуя в качестве доверительного собственника фактора, передает ему полученные деньги). Поскольку фактор в такой ситуации не вправе сам взыскивать долг с должника своего клиента, уступки требования здесь не происходит.

При постоянной потребности клиента, например предприятия-изготовителя, в кредите обслуживающий его банк может по договору принимать на себя обязанности не только по выдаче клиенту кредитов под уступку соответствующих денежных требований к его должникам, но и по предоставлению ему одновременно связанных с этим различных финансовых услуг, прежде всего по ведению бухгалтерского учета и выставлению счетов по поступающим денежным требованиям. Ведь такой фактор во многих случаях, по сути, «покупает дебиторскую задолженность» клиента или его денежные требования к контрагентам и потому заинтересован в контроле над операциями своего клиента, в том числе путем осуществления бухгалтерского учета его торговой или иной предпринимательской деятельности. Кроме того, факторинговые услуги могут включать изучение коммерческой деятельности и финансового состояния должников клиента, страхование рисков неплатежа, консультационные и иные услуги. Предоставление различных финансовых услуг (включая, разумеется, кредитование клиентов) экономически является основной, наиболее характерной стороной факторинга.

Схема факторингового обслуживания.

1. — Поставка товара на условиях отсрочки платежа.

2. Уступка права требования долга по поставке Банку.

3. Выплата досрочного платежа (до 90% от суммы поставленного товара) сразу после поставки.

4. Оплата за поставленный товар.

5. Выплата остатка средств (от 10%, после оплаты покупателем) за минусом комиссии.

Факторинг с предоплатой — предусматривает немедленную оплату расчетных документов поставщика, как только они будут переданы банку. Фактически банк выполняет кредитование поставщика.

Факторинг без предоплаты — означает, что банк обязуется оплатить переданные ему поставщиком расчетные документы на определенную, зафиксированную в договоре дату, как правило, в день оплаты документов покупателем.

Факторинг с правом регресса — означает, что поставщик принимает на себя риски по долговым требованиям, которые приобрел у него банк.

Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т. е. кредитными рисками. При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании. Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо, правда, отметить, что, если долговое требование признано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании), факторинговая компания в любом случае имеет право регресса к поставщику.

Факторинг без права регресса — означает, что банк берет на себя риски по получению денежных средств от покупателя.

Договор факторинга как разновидность цессии

Правовой основой взаимоотношений финансового агента с клиентом является договор, определяющий обязательства и ответственность сторон. В частности, в нем оговариваются вид факторинга, размер факторингового кредита и процентная ставка за этот кредит, величина комиссионного вознаграждения по всем видам комиссионно-посреднических услуг, гарантии выполнения взаимных обязательств и материальная ответственность за их невыполнение, порядок оформления документов и другие условия по усмотрению сторон.

2.1 Предмет договора факторинга

По смыслу п.1 ст.824 ГК РФ при заключении договора факторинга одна сторона (финансовый агент) передает или же обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства, в то время как клиент в обмен на эти средства уступает или обязуется уступить финансовому агенту имеющееся у него денежное требование к третьему лицу (должнику), вытекающее из предоставления клиентом этому лицу товаров, выполнения работ или оказания услуг.

Интересно отметить, что денежное требование может быть уступлено клиентом финансовом агенту как в обмен на передаваемые денежные средства, так и в целях обеспечения исполнения своих обязательств перед финансовым агентом, в частности, по кредитному договору (п.1 ст.824 ГК). Однако важно иметь в виду, что это денежное требование перейдет к агенту только при условии невыполнения клиентом своего основного обязательства.

Схема однофакторной модели международного факторинга выглядит следующим образом:

Продавец-экспортёр и покупатель-импортёр заключают между собой международный договор купли-продажи.
Экспортёр передаёт компании документы, подтверждающие факт наличия задолженности, а потом заключает договор международного факторинга.
Фактор покрывает часть задолженности (обычно порядка 70-90 %).
Импортёр выплачивает деньги по условиям сделки фактору.
Фактор перечисляет экспортёру невыплаченную часть задолженности (оставшиеся 10-30 %) за вычетом комиссии и процентной ставки, размер которой оговаривается в договоре.

Различают несколько видов международного факторинга. В зависимости от количества факторинговых компаний различают:

Однофакторную модель. Эта модель используется в международной торговле чаще всего, а описана она выше в разделе «Схема факторинга».
Двухфакторнговую модель. В данном случае функции фактор-фирмы разделяются между двумя компаниями, которые являются резидентами разных стран. В таком случае расчёты, выплата денег и факторинговое обслуживание предоставляются как импортёру, так и экспортёру.

Факторинг представляет собой перепродажу долгового обязательства.

Также может сложиться такая ситуация, когда импортёр по каким-либо причинам не сможет заплатить фактору по задолженности. Кто в таком случае покрывает все риски? Возможны две ситуации:

Если был заключен договор с регрессом. Если фактор не может по какой-либо причине взыскать у импортёра деньги, то экспортёр должен компенсировать их фактору самостоятельно. Данная модель на российском рынке используется чаще всего, поскольку факторинг является достаточно рискованной операцией.
Если был заключен договор без регресса. Если фактор не может по какой-либо причине взыскать у импортёра деньги, то он терпит убытки, а экспортёр не обязан ему компенсировать эти расходы. Данная модель на российском рынке используется достаточно редко (менее 20 % факторинг-операций), поскольку риск банкротства при работе по такой модели для фактора значительно возрастает.

Также существует реверсивный или закупочный факторинг. Фактически это факторинг наоборот — инициатором здесь является не продавец, а покупатель. Зачем же ему это нужно? Ответ здесь прост — при реверсивном факторинге покупатель за определённую стоимость покупает не долговое обязательство, а отсрочку. Фактически происходит следующее — фактор выплачивает кредитору 100 % стоимости покупки, а покупатель становится прямым должником фактора.

Но у участников ВЭД есть выбор. Существует ещё один инструмент финансирования, применяемый при внешнеторговых операциях — форфейтинг. Отличие форфейтинга от факторинга вот тут.