Финансовая устойчивость страховой компании

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Финансовая устойчивость страховой компании». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Содержание:

1.1.1 Платежеспособность как качественная характеристика финансовой устойчивости

Платёжеспособность понимается как во-первых, способность хозяйственной единицы выполнить свои финансовые обязательства перед прочими субъектами рынка, и, во-вторых, используется иногда как синоним ликвидности. Однако ликвидность может быть точнее определена как способность предприятия рассчитаться по неотложным обязательствам. Платежеспособность же — это способность компании оплатить как уже предъявленные претензии, так и те обязательства, срок исполнения которых ещё не наступил.

Особенности финансовой устойчивости страховой компании

Хотя в действующим ныне Федеральном законе Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» Комментарий к Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.01.98 г. №6-ФЗ . Под редакцией В.В.Ветрянского. — М.:Статут, 2008 г. платежеспособность определяется как способность платить по обязательствам и предприятие в соответствии с этим признается неплатежеспособным в случае, если оно не оплачивает свои обязательства в течение 3 месяцев, представляется более верным то, что платежеспособность должна быть обеспечена с учетом всех особенностей страхового дела в любой момент времени.

В силу этого в страховой деятельности важна не просто способность компании платить по обязательствам, а способность выполнять их при любом неблагоприятном изменении ситуации, при самом худшем для страховщика стечении обстоятельств.

Финансовая устойчивость страховой компании

1. по специальной формуле рассчитывается требуемый уровень платежеспособности;

2. определяется фактический размер свободных активов (размер собственных средств за вычетом нематериальных активов и непокрытых убытков);

3. расчетный показатель требуемого уровня платежеспособности сопоставляется с фактическим размером свободных активов страховой компании, что дает возможность оценить финансовое состояние страховой компании.

* определяется валовая премия, которая является итогом сложения премий или взносов, полученных по операциям прямого страхования, и премий от операций по перестрахованию за вычетом общей суммы налогов и сборов с премий, а также сумм, возвращенных по прекращенным договорам за последний финансовый год;

Для гарантий достаточно надежной страховой защиты необходимо наличие соответствующих средств, используемых для того, чтобы осуществлять (оплачивать) факторы производства и проводить страховые выплаты. Разграничение этих расходов и выплат по времени требует достаточного размера собственного капитала, который гарантирует дальнейшее существование страхового предприятия. Попытка достичь этих гарантий возможна при обеспечении выполнения двух компонентов: оптимальной конструкции собственного капитала и достаточными страховыми резервами Циммерман И., Бухгалтерский учет и финансовый менеджмент в страховой компании, Пер. с нем. 1995, С.44.

К составным элементам собственного капитала страховщика относятся уставной капитал, резервный фонд, сформированный за счет прибыли, и нераспределенная прибыль . Кроме того, в ряде случаев к собственным средствам можно отнести сформированные за счет чистой прибыли страховщика фонд потребления и фонд накопления. Общим для них является то, что они свободны от каких-либо внешних обязательств, поэтому в зарубежной практике их принято называть “свободными резервами” или “резервом платежеспособности” (маржой).

Собственный капитал формируется из двух источников: взносов учредителей и прибыли, получаемой в результате деятельности страховщика, и отражаются в I разделе пассива баланса. Для целей обеспечения финансовой устойчивости величина свободных резервов должна быть тем большей, чем больше объем операций страховой организации. При этом в зависимости от характера и динамики операций в качестве их объема принимаются: по страхованию жизни величина технических резервов, по другим видам страхования либо объем поступивших страховых взносов, либо средняя за ряд лет сумма страховых выплат. Свободные резервы можно определить также как разность между активами страховщика и суммой его обязательств, основную часть которых составляют страховые резервы.

Формирование собственного капитала осуществляется путем внесения взносов учредителей и последующего пополнения из прибыли от страховой деятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем увеличения доли учредителей и дополнительного выпуска акций (эмиссия).

Уставный капитал страховой организации формируется из вкладов в денежной форме его участников-учредителей за счет индивидуального взноса (частная компания) либо за счет группового вложения членами акционерного общества.

В соответствии с требованиями бухгалтерской отчетности в структуре собственного капитала выделяют добавочный капитал. Источником образования добавочного капитала являются: средства, полученные в результате переоценки объектов основных активов; эмиссионный доход, полученный в результате размещения акций; средства, безвозмездно переданных другими организациями.

Другим составным элементом собственного капитала является так называемый резервный капитал (до недавнего времени резервный фонд, в мировой практике часто носит название “резервы капитала”). Методика формирования резервного капитала страховой организации не несет отраслевой специфики, а соответствует общим принципам организации хозяйственной деятельности предприятий. Он не противостоит никаким финансовым обязательствам и является дополнением к уставному капиталу. Резервный капитал создается в соответствии с законодательством и учредительными документами. На его формирование используется часть прибыли до достижения им определенного размера уставного капитала. Резервный капитал при определенных обстоятельствах может быть использован на покрытие непроизводственных потерь и убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Этот резерв страховщика, который расходуется в случае недостаточности средств соответствующих фондов на внутрихозяйственные расчеты. Такая ситуация может сложиться в убыточные для страховой организации годы. Формирование и использование этого резерва основано на законодательстве об акционерных обществах. Помимо взносов акционеров, резервы капитала могут создаваться также за счет того, что собственники пред-приятия отчисляют страховщику средства в размере, превышающем размер за-явленного уставного капитала. В отечественной практике такие резервы приня-то называть резервными фондами. Это могут быть специальные средства, ис-пользуемые в определенных целях. Однако эти запасы, как правило, могут создаваться и за счет выпуска новых акций, если их эмиссионный курс выше номинальной стоимости. Разница (за вычетом издержек по выпуску акций) отчис-ляется в резервный фонд. Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков, с. 43

Другой вид резервов представляют собой так называемые отчисления от прибыли в резервный фонд. Это средства, полученные в результате собствен-ной деятельности страховщика, которые к тому же уже подвергались обложе-нию налогами. За счет отчислений от чистой прибыли страховщика формиру-ются фонд потребления и фонд накопления. На первый взгляд, признание их собственными резервами вызывает сомнение, так как они имеют целевое на-значение, не относящееся к собственно страховой деятельности. Вместе с тем, учитывая, что эти средства не связаны какими-либо внешними обязательства-ми, они при определенных условиях могут быть отнесены к свободным резер-вам.

Финансовая устойчивость страховой компании
Факторы финансовой устойчивости страховой компании. Принципы организации инвестиционной деятельности страховых компаний. Система показателей оценки финансовой устойчивости. Специфика финансового оздоровления страховщика при понижении платежеспособности.

дипломная работа [72,7 K], добавлен 28.04.2011
Проблемы укрепления финансовой устойчивости страховой компании
Теоретические аспекты финансовой устойчивости страховых компаний. Проблемы укрепления финансовой устойчивости страховой компании. Состав страховых резервов. Проблемы укрепления финансовой устойчивости на примере деятельности «Страхового дома ВСК».

дипломная работа [319,2 K], добавлен 06.12.2008
Анализ страховой организации
Понятие финансовой устойчивости страховой компании. Возникновения обязательств у страховщика. Анализ бухгалтерского баланса страховой компании «Росгосстрах». Финансовая устойчивость страховых компаний в РФ как фактор надежности страхового бизнеса.

курсовая работа [292,0 K], добавлен 26.11.2013
Анализ финансового состояния страховой компании
Понятие и сущность оценки финансовой устойчивости предприятия. Оценка платежеспособности как основного показателя финансовой устойчивости страховой организации. Методический подход к оценке финансовой устойчивости страховщика, условия ее обеспечения.

дипломная работа [166,1 K], добавлен 29.11.2010
Анализ страховой деятельности
Понятие, цели и структура финансового анализа. Специфика анализа финансовой устойчивости страховой деятельности. Основные методы регулирования страховых резервов, их состав. Платежеспособность как частное проявление финансовой устойчивости страховщика.

реферат [22,9 K], добавлен 27.03.2009
Финансовая устойчивость страховой компании. Формы страхования
Суть и критерии финансовой устойчивости страховой компании в соответствии с законом «Об организации страхового дела в РФ». Обязательное и добровольное страхование: понятие и виды. Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости страховой организации.

контрольная работа [25,3 K], добавлен 01.05.2013
Финансовая устойчивость страховой компании на примере ОАО «Русская страховая транспортная компания»
Анализ показателей финансового состояния компании. Формирование страховых резервов. Принципы инвестиционной политики. Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховщика. Стратегии ее повышения и восстановления платежеспособности.

дипломная работа [3,0 M], добавлен 04.04.2015
Особенности финансового потенциала страховой организации
Состав и структура финансовых ресурсов страховой организации. Финансовый потенциал страховой компании и механизм его формирования. Общее понятие о финансовой устойчивости. Изучение факторов, определяющих финансовую устойчивость страховой деятельности.

курсовая работа [36,6 K], добавлен 31.01.2011
Анализ финансовой устойчивости страховых компаний
Методики анализа показателей финансовой устойчивости страховых компаний. Анализ и особенности деятельности страховых компаний в современных условиях (на примере САК «Энергогарант»). Рекомендации по повышению эффективности финансовой деятельности.

дипломная работа [202,7 K], добавлен 09.12.2011
Анализ деятельности на примере страховой компании ОАО «Альфастрахование»
Понятие финансовой устойчивости и платежеспособности, оценка роли и значения собственного капитала, место перестраховки. Инвестиционная страховая политика и ее стабилизирующее воздействие на финансовую устойчивость. Формирование тарифной политики.

курсовая работа [1,2 M], добавлен 12.09.2014

С момента своего зарождения человечество столкнулось с необходимостью противостоять природным силам, нарушающим привычный ритм жизни и производства, стабильность общества. Одним из инструментов этого противостояния было страхование в его первоначальных вариантах образования запасов и взаимопомощи членов сообщества.

При возникновении крупных природных или техногенных катастроф, охватывающих огромные территории, нарушающих производство сотен предприятий, угрожающих жизни тысяч жителей, возмещение соответствующего ущерба через систему страхования имеет макроэкономические последствия. Сведения о крупнейших техногенных катастрофах России приведены в Приложении 1.

За прошедшее десятилетие в целом произошло становление основных институтов страхового рынка и составных частей страхового механизма. Аналогичные процессы произошли практически во всех отраслях финансового сектора экономики. Вместе с тем, объективная необходимость повышения стабильности системы страховых отношений, как обязательного условия их эффективного функционирования и развития, приводит к потребности в постоянном совершенствовании не только субъектов управления в области страхования и звеньев страхового механизма, но и финансового механизма, и хозяйственного механизма в целом.

В соответствии с общей концепцией целевых установок, принятых при разработке социально-экономической стратегии развития государства, необходимо выделить два этапа развития стабильности страховых отношений посредством страхового механизма: краткосрочную перспективу (первый этап), соответствующие ей первоочередные цели, и долгосрочную перспективу (второй этап) и, соответственно, стратегические цели. Кроме того, вследствие общих положений экономической теории следует отделить микроэкономические цели развития страхового механизма от макроэкономических. Итак, на каждом из этапов необходимо осуществлять меры на макро- и микроуровнях. Направления повышения финансовой устойчивости страховых отношений определяются существующим состоянием страхового рынка и его проблемами.

Мировой страховой рынок, а также страховой рынок Российской Федерации (в том числе и рынок страхования жизни) переживают период динамичных изменений под влиянием различных социально-экономических и других внешних факторов. Сравнение объема предоставляемых страховых услуг с макроэкономическими показателями, основным из которых является ВВП, позволяет оценить уровень развития страхования в стране. Этот показатель составляет следующие величины (по данным 1997г.): Япония -11,9%, Океания — 8,7%, Северная Америка — 8,4%, Западная Европа — 7,4%. В Российской Федерации на протяжении последних лет доля совокупной страховой премии в ВВП не превышала 1,2-1,3%, что ниже аналогичных показателей даже ряда стран Восточной Европы (в Чехии — 3,4%, в Польше -3,0%, в Венгрии — 2,4%).

Финансовая устойчивость страховщика — это способность страховщика своевременно и в предусмотренном объеме выполнять принятые на себя обязательства перед всеми субъектами за счет собственных и привлеченных средств. Основой финансовой устойчивости страховщиков являются:

1) экономически обоснованные страховые тарифы;
2) страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования;
3) собственные средства;
4) перестрахование.

Страховщики (за исключением обществ взаимного страхования) должны владеть полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного Законом о страховании минимального размера уставного капитала.

Таким образом, финансовая устойчивость страховщика достигается:

• увеличением уставного капитала и других собственных средств страховой организации;
• применением правильно рассчитанных, дифференцированных и достаточно гибких страховых тарифов;
• формированием в установленном нормативно-методическими документами порядке страховых резервов, гарантирующих страховые выплаты;
• соблюдением норматива максимальной ответственности страховщика по отдельному риску;
• перестрахованием, сострахованием крупных рисков;
• соблюдением нормативного размера соотношения между активами и обязательствами страховщика;
• уменьшением дебиторской и кредиторской задолженности.

Финансовая устойчивость страховой организации – это ее способность выполнять принятые страховые обязательства при воздействии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической конъюнктуры.

Естественно, что страховщик имеет внешние и внутренние обязательства. Принято внешние обязательства подразделять на страховые и нестраховые (прочие). Если иное не оговаривается специально, то в силу особой значимости страховых обязательств под финансовой устойчивостью прежде всего понимают способность страховщика выполнить свои страховые обязательства.

Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается: достаточным и оплаченным уставным капиталом, правильно рассчитанными страховыми тарифами, адекватными принятым обязательствам страховыми резервами, а также принятой системой перестрахования. Использование системы перестрахования предполагает, что на ответственности прямого страховщика остаются только те риски, по которым он может выполнять обязательства исходя из своих финансовых возможностей. Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств для выполнения обязательств страховщика. Важнейшим показателем финансовой устойчивости страховщика, ее надежности, является платежеспособность.

Финансовая устойчивость страховой компании (на примере МСК «АсСтра»)
Источники и методики анализа финансовых показателей страховых компаний, методы расчета рейтингов. Организационная характеристика, анализ финансовой устойчивости и показателей страховых операций предприятия, мероприятия оптимизации финансовых показателей.

дипломная работа [130,4 K], добавлен 04.03.2010
Анализ финансовой устойчивости страховых компаний
Методики анализа показателей финансовой устойчивости страховых компаний. Анализ и особенности деятельности страховых компаний в современных условиях (на примере САК «Энергогарант»). Рекомендации по повышению эффективности финансовой деятельности.

дипломная работа [202,7 K], добавлен 09.12.2011
Анализ рейтинга страховых компаний в России и за рубежом
Структура страхового рынка и характеристика видов страхования. Методики составления рейтингов для оценки конкурентоспособности страховых компаний. Сравнительный анализ российских и американских рейтингов. Проблемы и перспективы развития страхования в РФ.

курсовая работа [52,5 K], добавлен 10.04.2014
Проблемы повышения конкурентоспособности страховых компаний в РФ
Проблемы и перспективы развития рынка страховых услуг (российский и международный опыт). Конкуренция и конкурентоспособность страховых компаний РФ. Основные факторы и пути повышения конкурентоспособности страховых компаний в РФ.

дипломная работа [220,4 K], добавлен 21.03.2007
Анализ инвестиционной деятельности ООО СК «Коместра-Томь»
Инвестиционная деятельность и оценка возможностей зарубежных страховых компаний. Общая характеристика инвестиционной деятельности российских страховых компаний. Направления совершенствования инвестиционной деятельности страховых компаний на сегодня.

дипломная работа [178,5 K], добавлен 28.06.2011
Инвестиционная деятельность страховых компаний
Принципы инвестиционной деятельности и инвестиционные риски страховых компаний. Правила размещения страховых резервов. Виды и структура активов, принимаемых в покрытие страховых резервов. Личное, имущественное страхование, страхование ответственности.

контрольная работа [458,7 K], добавлен 10.11.2011
Этапы становления и развития страховых компаний как финансовых посредников
Специфика функционирования страховых компаний в качестве финансовых посредников. Этапы становления и формализации института страхования. Особенности современного периода деятельности страховых организаций; факторы, оказавшие влияние на их развитие.

доклад [15,0 K], добавлен 05.10.2010
Анализ конкурентоспособности страховых компаний
Сущность конкурентоспособности и определяющие ее факторы. Анализ конкурентоспособности страховых компаний, методика составления их рейтингов. Исследование основных факторов конкурентоспособности ОСАО «Ингосстрах» и разработка путей их повышения.

курсовая работа [186,1 K], добавлен 02.12.2009
Общие и специфические функции банка и страховых организаций
Нормативно-правовое регулирование деятельности банков и страховых компаний. Анализ общих и специфических функций, проблем, перспектив развития сотрудничества. Особенности личного и имущественного страхования. Формы интеграции банков и страховых компаний.

курсовая работа [497,1 K], добавлен 26.11.2012
Роль и анализ деятельности страховых компаний на финансовом рынке Республики Казахстан
Знакомство с инвестиционным потенциалом страховых компаний Республики Казахстан. Страхование как один из видов экономических отношений. Особенности активизации инвестиционной деятельности страховых организаций в различных сферах финансового рынка.

курсовая работа [426,4 K], добавлен 25.12.2014

Оценка финансовой устойчивости страховой компании

Не поленитесь также оценить финансовую устойчивость компании. Делается это, на самом деле, проще, чем может показаться на первый взгляд, — даже если вы не имеете экономического образования.

Финансовая устойчивость страховщика — это его способность выполнить взятые на себя обязательства, независимо от изменения экономической ситуации. Причем, если вы собираетесь заключать с компанией договор на длительный срок (например, в случае страхования жизни), то важно проанализировать и спрогнозировать наиболее вероятное развитие компании в течение времени действия договора.

Итак, на что нужно обратить внимание:

Уставной капитал. Он должен превышать минимум, установленный законом (не менее 240 млн рублей для страхования жизни и не менее 120 млн для страховщиков общего страхования).
Активы. Это средства предприятия, куда могут входить: финансовые вложения, имущество, материальные ценности и т.д. Прирост активов может положительно характеризовать деятельность компании, особенно, если он происходит за счет собранной премии. Стоит также понимать, что чем больше в компании свободных активов, тем более она платежеспособна и финансово устойчива.
Страховой портфель организации. Это общее количество заключенных договоров, то есть принятых на себя финансовых обязательств. Оно должно быть адекватно финансовым возможностям компании.
Страховые резервы. Обычно они не превышают инфляцию. Снижение страховых резервов — плохой показатель, поскольку именно эти средства идут на страховые выплаты.
Сборы и выплаты. Некоторые компании стараются найти возможность, чтобы не выплачивать деньги клиентам, поэтому стоит заранее ознакомиться и с уровнем выплат. Правда, если он слишком высокий, то это также должно насторожить.
Перестраховочная защита. Стоит выяснить, кому, и в каком объеме компания передает крупные риски. Оптимальный вариант — доверять такие риски крупным западным фирмам в объеме 5-50% от валового показателя страховых платежей.

Большая часть данных есть в открытом доступе (например, на официальном сайте страховщика). Информацию по сборам и выплатам вы можете найти на сайте Службы Банка России по финансовым рынкам и в рейтингах страховых компаний.

Отзывы клиентов — достаточно спорный показатель надежности компании, но все-таки ознакомиться с ними стоит. Учтите, что каждый страховой случай индивидуален и нередко за негативным отзывом стоит недостаточная осведомленность клиента об условиях выплат, а за положительным — скрытая реклама.

Важно знать!

Лучше доверять реальным людям — знакомым, друзьям, родным, которым приходилось пользоваться услугами страховой компании и требовать выплат.
Если есть возможность, свяжитесь с участником интернет-форума, который оставил отзыв (особенно, если отзыв содержит фактическую информацию, а не только эмоции), выясните подробности ситуации.
Насторожитесь, если в Сети слишком много негативных отзывов, касающихся именно проблем с выплатами (занижение выплат и несоблюдение сроков). Постарайтесь оценивать такие мнения объективно, ведь вы не знаете, на каких условиях был заключен договор. Впрочем, если клиенту на момент подписания договора не разъяснили всех тонкостей и особенностей выплат, утаили какие-то важные детали, это также говорит не в пользу страховой компании.

Тарифы — еще один важный момент, на который стоит обратить внимание при выборе страховой фирмы. Слишком низкие цены должны насторожить: обычно демпингом занимаются новые или небольшие компании, старающиеся привлечь больше клиентов. На начальном этапе такая стратегия может себя оправдать, однако в перспективе компании, скорее всего, грозит банкротство.

Поэтому здесь в первую очередь действует правило: не гонитесь за дешевизной!

Но, безусловно, положительным критерием будет наличие бонусов и различных программ лояльности. Узнайте, предоставляются ли скидки постоянным клиентам или бонусы при приобретении дополнительных услуг. Крупные и надежные фирмы могут себе позволить снижать цены для лояльных клиентов: для компании это — дополнительная забота о клиенте и формирование положительного имиджа, для вас — возможность сэкономить.

Еще до того, как вы примите окончательное решение, посетите офисы нескольких выбранных компаний. Обратите внимание на уровень обслуживания, на желание специалистов подробно отвечать на ваши вопросы, даже на сам офис и обстановку в нем.

Что еще нужно сделать до того, как принять окончательное решение:

Запросить расчеты в разных компаниях, сравнить их;
Внимательно изучить условия договора и разъяснить для себя все непонятные или спорные моменты.

Цените те компании, в которых хороший сервис, где специалисты вежливы, готовы идти вам навстречу и заранее предупреждают об условиях выплат, стараются подобрать индивидуальный тариф, отвечающий вашим запросам, буквально «разжевывают» все нюансы. Это повышает вероятность того, что такое повышенное внимание к клиенту останется и при возникновении страхового случая.

Финансовая устойчивость и платежеспособность страховых компаний

Рапницкая Н.М. Факторы финансовой устойчивости страховых компаний…

УДК 368.1 (045)

Факторы финансовой устойчивости страховых компаний в современных условиях

Н.М. Рапницкая

Экономический факультет МГТУ, кафедра финансов, бухгалтерского учета и управления экономическими системами

Аннотация. В статье рассматриваются особенности формирования финансового потенциала страховой организации как регулятора рыночных процессов при воздействии на них неблагоприятных факторов и изменений экономической конъюнктуры.

Abstract. In the paper the features of formation of insurance organization financial potential have been considered. The author has proved that the financial potential is a regulator of market processes when insurance organizations are influenced by unfavourable factors and changes of economic conjuncture.

Ключевые слова: финансовая устойчивость страховой организации, платежеспособность страховой организации, маржа платежеспособности, нормативная маржа платежеспособности

Key words: financial stability of insurance organization, ability to pay of insurance organization, margin of ability to pay, normative margin of ability to pay

1. Введение

Страховая деятельность имеет много отличий от других видов предпринимательской деятельности. Главным образом это проявляется в ответственности страховщика по выполнению принятых обязательств перед своими клиентами-страхователями. Оказывая стабилизирующее воздействие на экономику страны благодаря функции возмещения ущерба от различных неблагоприятных событий, страхование выступает также и в роли регулятора рыночных процессов. Регулируя размещение мобилизованных денежных средств страхователей (страховых премий), государство имеет возможность финансировать развитие инфраструктуры экономики, что увеличивает и уровень жизни населения страны.

Поэтому чрезвычайно важно проводить контроллинг обеспечения финансовой устойчивости страховой организации, а также исследование всех факторов и процессов, оказывающих влияние на состояние финансов страховщика, особенно в условиях мирового экономического кризиса.

2. Факторы финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

Единого мнения по поводу критериев оценки финансовой устойчивости предприятия среди ученых-экономистов нет, да и само понятие «финансовая устойчивость» трактуется по-разному.

Большинство методик финансового анализа разработано для промышленных объектов, что не позволяет применять их в полной мере для оценки финансового состояния страховщика, ввиду специфики его деятельности. Эта специфика проявляется в особенностях формирования финансового потенциала страховой организации. Данное понятие включает не только собственный, но и привлеченный капитал страховой организации, в виде страховых премий, которые как обязательства всегда преобладают над собственными средствами и являются источниками образования активов.

Понятием «устойчивость» определяют способность системы сохранить свое качество в динамичной среде. Финансовая устойчивость (или неустойчивость) должна проявляться в финансовых отношениях (Орланюк-Малицкая, 2003). Финансовые отношения составляют лишь часть экономических отношений субъекта рынка, и с этих позиций финансовая устойчивость отличается от понятия «устойчивость», как часть отличается от целого. В то же время как элемент системы финансовая устойчивость находится под влиянием других ее элементов.

В условиях рынка целью деятельности хозяйствующего субъекта является получение прибыли, которая является источником финансовых ресурсов.

Изменение финансовых ресурсов опосредовано распределительной функцией финансов, превращая финансовую устойчивость в один из индикаторов соблюдения определенного круга стоимостных пропорций, при изменении которых в ходе распределительного процесса изменяется и состояние финансовых ресурсов.

Финансовую устойчивость можно рассматривать как способность субъекта рынка сохранить свои финансовые ресурсы при изменении среды. При этом об устойчивости субъекта можно говорить,

Вестник МГТУ, том 13, №1, 2010 г.

стр.68-72

если он обособлен, выделен из среды. Но такое обособление всегда диалектически противоречиво: с одной стороны, оно должно быть достаточным для обеспечения экономической свободы, а с другой стороны, не чрезмерным, чтобы не затруднять необходимую реакцию на изменение среды.

Финансовая устойчивость страховых компаний имеет определенные границы, которые называются критическими точками. В случае достижения нижней критической точки, то есть при допустимых минимально значениях показателей финансовой устойчивости, снижение финансовых ресурсов может вести к банкротству и неплатежеспособности организации.

В соответствии с действующим законодательством банкротство является неспособностью удовлетворения требований кредиторов в абсолютном объеме, определяемой арбитражным судом либо взысканиями должника. Отталкиваясь из ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» одним из признаков банкротства является невыполнение обязательных платежей за период в 3 месяца, начиная от наступления дня их выполнения.

Оценка на основании финансовых отчетов Центробанка России с использованием сведений о размере уставного капитала, сборах, выплатах и чистой прибыли страховщика за последние два года. Позволяет объективно оценить текущее положение страховой компании, используя следующие факты.

Слишком высокое соотношение сборов и выплат свидетельствует о скорых проблемах, когда у компании не хватит денег для выполнения всех обязательств. Слишком низкое соотношение говорит о прижимистости страховщика, когда клиентов ждут занижение размера ущерба и необоснованные отказы в выплате.
Размер уставного капитала – та сумма, в пределах которой компания несет ответственность перед клиентами в случае банкротства. Чем больше уставной капитал, тем больше вероятность получения хотя бы части выплаты в случае банкротства.
Чистая прибыль показывает эффективность работы компании. Отрицательное значение свидетельствует о том, что страховщик работает в минус, а значит в перспективе у него начнутся финансовые проблемы.

Важнейшим все же является первый параметр. Именно его нужно непременно учесть при оценке благонадежности страховой компании.

# Ольга 24.11.2012 07:21 600 голосов и ни одного комментария?
Буду первой. Хорошая статья, очень больная тема для нашей страны — страховые компании. Поэтому хотелось бы немного узнать о специфике данного вопроса в России.

ответить

# Гретта 26.11.2012 07:10 спасибо большое)))

ответить

# Людмила 27.11.2012 05:26 Содержательная статья! Тема раскрыта! Осталась довольна после прочтения!!!

ответить

А. ПИКАЛОВ,

аспирант Всероссийской государственной налоговой академии

Минфина РФ

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ЕГО ОСОБЕННОСТИ В СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

В современных условиях финансовая устойчивость страховой организации является основным фактором, определяющим эффективность разработки финансовой стратегии для развития страховой системы.

Под устойчивостью хозяйства понимается способность хозяйства сохранять нормальное состояние при малых и преимущественно случайных изменениях в его деятельности. Финансовая устойчивость страховой организации является своеобразным отображением доходов и расходов. Определение границ финансовой устойчивости организаций относится к числу важных экономических проблем в условиях транзитивной экономики, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию средств для развития деятельности и другим последствиям, а избыточная будет препятствовать развитию, обременяя организацию излишними резервами. Отсюда следует, что финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям стратегического развития организации.

Исследования методики оценки финансовой устойчивости, понятия и сущности достаточно полно представлены в научной литературе и глубоко проработаны такими авторами, как Бланк И.А., Родионова В.М., Орланюк-Малицкая Л. А., Чернов Г.В., Юлдашев Р.Т. и другими.

Ряд авторов финансовую устойчивость предприятия связывают с общей финансовой структурой хозяйствующего субъекта, степенью его зависимости от кредитов и инвесторов. Согласно мнению других авторов1, сущность финансовой устойчивости предприятия заключается в его способности обеспечить свои запасы и затраты соответствующими источниками финансовых ресурсов.

Несмотря на имеющиеся в трактовках разных групп авторов различия, можно выделить основные ключевые характеристики категории «финансовая устойчивость» — оптимальная структура финансовых ресурсов, доходность, способность своевременно погасить свои обязательства и обеспечить бесперебойное функционирование.

К перечисленным выше характеристикам финансовой устойчивости предприятия М.С. Абрютина, А.В. Грачев2 и другие считают нужным отнести и независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения деловых партнеров.

1 См., например, В.Г. Белолипецкий В.П. Бычков, В.Р. Веснин, Е.С. Докучаев, Ю.М. Малышев, Т.А. Мансурова, А. Д. Шеремет и др.).

2 Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учеб.-практ. пособие. — М.: Изд-во «Дело и сервис», 1998. С. 20.

Необходимо отметить, что сущность финансовой устойчивости предприятия заключается в оценке его финансового положения в перспективе с точки зрения иммунитета к воздействию внешних и внутренних факторов, нарушающих его производственную функцию.

Финансовая устойчивость предприятия тесно связана с его платежеспособностью. Эти понятия достаточно условны и не имеют строгих границ, в связи с чем данные категории некоторыми авторами отождествляются. Между тем, на наш взгляд, к категории «финансовая устойчивость» ближе термин «перспективная платежеспособность». В частности, в учетно-аналитической практике США и ряда других стран понятие «финансовая устойчивость» замещается понятием «долгосрочная платежеспособность». Текущая же платежеспособность (ликвидность) выступает внешним признаком финансовой

устойчивости, что и отмечают такие авторы, как В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир3 и др. Кроме всего прочего, последняя взаимосвязь объясняется также очевидной связью данных характеристик во временном разрезе.

Так, А.В. Грачев подчеркивает, что финансовая устойчивость зависит от эффективности использования оборотных средств, которая характеризуется скоростью их оборота (оборачиваемостью). Чем

эффективнее используются не только оборотные средства, но и все ресурсы предприятия, тем устойчивее его финансовое положение. Деловая активность хозяйствующего субъекта, наряду с другими характеристиками функционирования предприятия, выступает как признак и, одновременно, как основа его финансовой устойчивости4.

Специфика оценки финансовой устойчивости страховой

организации обусловлена особенностью формирования ее финансовых ресурсов, которые образуются из трех составляющих: собственного капитала, привлеченного в виде страховых премий и заемного. Привлеченная часть капитала, с одной стороны, рассматривается как обязательства страховщика, а с другой — служит источником средств, при этом обязательства в значительной степени преобладают над собственным капиталом, что противоречит существующим требованиям по обеспечению финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость страховых компаний

В зависимости от отраслей деятельности, структуры внутри предприятий, их положения на рынке, финансовой политики и других аспектов, организации имеют различную финансовую устойчивость. Однако, имеют место основные виды устойчивости^[2]:

Абсолютная финансовая устойчивость

показывает , что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами.

Нормальная финансовая устойчивость

предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторские задолженности.

Неустойчивое состояние характеризуется нарушением платеже способности : предприятие вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат ,наблюдается снижение доходности производства
Кризисное финансовое состояние грань банкротства

Такая классификация объясняется уровнем покрытия собственными средствами заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия запасов.

Ликвидность и платежеспособность относятся к критериям финансовой устойчивости. Для расчета этих показателей используют три основных метода:

Анализ ликвидности активов (имущества)
Анализ ликвидности баланса (группировка статей баланса по их ликвидности и анализ их взаимосвязи в Активе и Пассиве)
Анализ ликвидности организации, её платежеспособности на основе показателей (коэффициентов)

Для подробного анализа также составляют Аналитический (сравнительный) баланс, оценивают показатели деловой активности и др.

Финансовая устойчивость — это составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени.

— коэффициент автономии

К авт. = СК/ВБ

где СК — Собственный капитал,

ВБ — Валюта баланса.

на начало = 578301/26114083=0,02

на конец =8958757/27601114=0,32

Коэффициент возрастает к концу периода по сравнению с началом, что говорит о положительной динамике развития.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) [Электронный ресурс]

: федер. закон от 26.01.1996 № 14-ФЗ (в ред. от 29.06.2015) // КонсультантПлюс: справ. правовая система. – Версия Проф. — Электрон. дан.

2 Об организации страхового дела в Российской Федерации [Электронный ресурс]

: федер. закон от 27.11.1992 № 4015-1 (в ред. от 28.11.2015) // КонсультантПлюс: справ. правовая система. – Версия Проф. — Электрон. дан.

3 Архипов А. П. Страховое дело: учебно-методический комплекс / А. П. Архипов, А. С. Адонин. – М.: Изд.центр ЕАОИ, 2013. – 424 с.

4 Банк В. Р. Финансовый анализ: учебное пособие / В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В. Тараскина. – М.: ТК Велби, 2014. – 244 с.

5 Батьковский А.М. Методологические проблемы совершенствования анализа финансовой устойчивости предприятия радиоэлектронной промышленности // Экономика, предпринимательство и право. – 2012. – № 1 (1).

Как выбрать страховую компанию?

Введение

С 1 января 2013 года для российского страхового рынка наступили серьёзные перемены, все его участники должны были составить отчётность по МСФО (международные стандарты финансовой отчётности).

Страховой рынок в наибольшей степени нуждается в преобразовании законодательства и надзорных функций в сферах достаточности капитала, борьбы с мошенничеством и выстраивания равноправных взаимоотношений с посредниками. Обязательный переход на МСФО, в рамках которого все страховые компании обязаны предоставлять отчетность согласно Международным стандартам финансовой отчетности, видится страховщиками как прогрессивное изменение на рынке, которое пойдет на пользу всем заинтересованным сторонам. Кроме этого, многие российские страховые компании перестраховывают свои риски за рубежом, а для этого необходима отчетность по МСФО.

Финансовое состояние страховых компаний находится в зависимости от большого количества факторов, классифицированных по двум группам:

Факторы внешние, которые не зависят от страховых организаций и эффективности их работы (включают экономическую и политическую стабильность, законодательную базу и др.);
Факторы внутренние, которые зависят от деятельности определенной страховой компании.

В процессе оценки платежеспособности страховых компаний применяют соответствующие критерии, в числе которых:

Достаточное количество собственных средств и страхового резерва;
Надежность при размещении активов, с помощью которых можно покрыть страховые резервы;
Уровень выплат, представляющий собой отношение сумм страховых выплат к сумме поступающих страховых взносов;
Уровень обеспеченности страховым резервом, представляющим собой отношение суммы страховых резервов к сумме страховых взносов;
Степень текущей ликвидности;
Нормативное отношение активов к обязательствам страховщиков (равенство, которое должно выглядеть следующим образом «активы ≥ страховые обязательства»)

В соответствии со временем проведения выделяют три типа экономического анализа страховой компании:

Предварительный;
Оперативный;
Последующий.

При исследовании страховых компаний используются следующие приемы:

Сравнение,
Группировка;
Выделение узких мест и ведущих звеньев;
Использование факторного показателя,
Разложение обобщающих показателей на частные и др.

Информационная база анализа страховых операций:

нормативно-справочная информация;
показатели оперативного, бухгалтерского, статистического учета и отчетности;
показатели плана и др.

Современную Россию тяжело представить без широко развитой системы страхования. В настоящий момент, в условиях рыночной экономики страхование относится к числу интенсивно развивающихся элементов хозяйственной деятельности. Страхование является разновидностью экономических отношений, которые призваны обеспечить страховую защиту людей и их деятельности от разнообразных опасностей. Так как все субъекты хозяйствования ведут деятельность в сфере предпринимательства на собственный риск, они должны самостоятельно обеспечивать свою финансовую стабильность.

Экономические основы деятельности страховой компании имеют множество отличий от базиса иных разновидностей хозяйственной деятельности в условиях рынка. Прежде всего, эти отличия относятся к вопросам образования и поддержки финансовой устойчивости страховщика.

Наравне с двумя крайними точками финансовой устойчивости и несостоятельности, существует ещё два переходных финансовых состояния:

Неустойчивое;
Пороговое.

И эти все четыре состояния имеют отличительные признаки. Так, в пограничном финансовом состоянии страховая компания не реализует страховые выплаты, бюджетные платежи, а также текущие платежи. Пороговое — это то состояние, где могут возникать санация либо банкротство. В состоянии финансовой несостоятельности отмечается отсутствие признаков финансовой устойчивости. Санация — один из способов, которые допускают возможность восстановить финансовую устойчивость.

Устойчивость — основа стабильного положения компании на страховом рынке. На устойчивость страховых организаций оказывает влияние большая численность факторов. Финансовое состояние страховых компаний может быть обеспечена за счет действия двух групп факторов:

неуправляемые (внешние) факторы;
управляемые (внутренние) факторы.

Каждый из факторов оказывает особенное воздействие, учитываемое при планировании развития организации. Главнейшее значение могут оказывать внешние обстоятельства, то есть те, которые организация изменить не вправе. К числу внешних обстоятельств относятся:

регулирование государством страховой деятельности;
совокупное состояние национальной экономики;
платежная способность;
конъюнктура фондового и страхового рынков;
предпочтения в потреблении у населения.

Общество с ограниченной ответственностью «Международная страховая компания «АйАйСи» успешно ведет свою деятельность на страховом рынке уже более 20 лет. Внутренняя политика Компании позволяет уверенно удерживать высокие позиции на страховом рынке и ежегодно увеличивать число страхователей.

Компания обеспечивает надежную страховую защиту на основе сотрудничества с крупными российскими и западными перестраховочными компаниями и брокерами.

Одним из направлений развития страховых услуг для граждан, является предоставление льготных услуг по Страхованию жилья. Оплата за указанные услуги осуществляется добровольно при оплате Единого Платёжного Документа (квитанции по оплате коммунальных платежей) небольшими ежемесячными платежами, что позволяет гражданам оплачивать страховую защиту с беспроцентной рассрочкой платежа.По данному направлению Страховщик сотрудничает с Едиными расчетными центрами, с Управляющими компаниями, Товариществами Cобственников жилья по всей территории Российской Федерации.

В интересах клиентов в Страховой компании работает специальная линия для связи с гражданами, застрахованными по вышеуказанной льготной программе страхования жилья, они всегда могут обратиться за информационной поддержкой или для урегулирования страхового случая.

Финансовая устойчивость Компании обеспечена полностью оплаченным уставным капиталом в размере 180 000 000 рублей и достигается за счет проведения обоснованной тарифной политики, подкрепленной продуманной системой перестрахования, в сочетании с профессиональными действиями сотрудников.

Специалисты Международная страховая компания «АйАйСи» имеют более 25 лет опыта работы на российском страховом рынке.

Перестраховочная защита обеспечена надежными перестраховочными программами.

В числе наших партнеров по перестрахованию — ведущие международные и российские страховые и перестраховочные компании: РНПК (Российская Национальная перестраховочная компания), SWISS Re, Munich Re, Hanover Re, Marsh, Willis и другие.

Международная страховая компания «АйАйСи» стремится к расширению своих возможностей. В планах компании создание представительств компании, расположенных в Москве, Санкт-Петербурге, Краснодарском крае, Ростовской области, что позволяет заключать договоры страхования и урегулировать убытки в этих регионах РФ.

Основной принцип деловой практики Международная страховая компания «АйАйСи» – европейский индивидуальный сервис и безусловное выполнение принятых на себя обязательств.

Студент

Руководитель

дипломной работы

к.э.н., доцент Г.Е. Ончукова

« » ________2012 г.

Эффективность деятельности страховой компании характеризуется показателями финансовых результатов. Оценка финансовой деятельности страховой компании, ее финансовой устойчивости происходит путем анализа формирования ее финансовых результатов. Финансовый результат от деятельности страховой компании складывается из трех элементов: финансового результата от проведения страховых операций, финансового результата от проведения инвестиционной деятельности и финансового результата от прочей деятельности.

Конечный финансовый результат деятельности компании — это балансовая прибыль или убыток. Прибыль является одним из важнейших показателей финансового результата деятельности страховой компании. Она служит основным источником, за счет которого происходит увеличение собственного капитала компании, а также выполнение обязательств перед бюджетом, кредиторами, выплата дивидендов инвесторам.

В процессе осуществления своей деятельности страховая компания выполняет множество функций: заключение договоров страхования, расчет тарифных ставок, сбор взносов и принятие на себя страховой ответственности, формирование страховых резервов и их инвестирование с целью получения дохода, обработка и оплата предъявляемых претензий. Для проведения страховой деятельности компании необходимо обладать достаточной финансовой устойчивостью к страховому, финансовому, а также инвестиционному риску. Финансовая устойчивость подразумевает способность страховщика выполнять обязательства по договорам страхования, как в нормальных, так и при неблагоприятных экономических условиях.

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости страховой организации является величина ее уставного капитала.

Для определения роли собственного капитала страховой компании в обеспечении ее финансовой устойчивости нам видится целесообразным рассмотреть структуру бухгалтерского баланса.

Любой бухгалтерский баланс показывает состояние средств предприятия и источников их формирования на конкретную дату.

Баланс детально представляет основное бухгалтерское равенство, которое можно записать как

Актив = Пассив.

В активе отражены средства, в пассиве — источники их формирования.

Значительная часть пассива баланса страховой организации представлена страховыми резервами, которые отражают сумму обязательств (задолженности) страховщика перед его клиентами.

Страховые компании обязаны создавать страховые резервы, которые предназначены для выполнения страховыми организациями взятых на себя обязательств по выплате страхового возмещения (страхового обеспечения) при наступлении страхового случая перед своими клиентами. Сформированные в необходимом для выполнения этих обязательств размере страховые резервы являются основой финансовой устойчивости страховщика и гарантией выплат для страхователей.

Для обеспечения принятых страховых обязательств страховщики в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации, образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности.

Необходимо заметить, что если страховая компания осуществляет несколько видов страхования, то резервы по каждому виду формируются отдельно.

Формирование резервов осуществляется в соответствии с Правилами формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни (утв. приказом Минфина РФ от 11.06. 2002 г. № 51н).

Страховые резервы включают:

1. Технические резервы, в том числе:

резерв незаработанной премии;
резервы убытков:
- резерв заявленных, но неурегулированных убытков;
- резерв произошедших, но незаявленных убытков;
стабилизационный резерв;
другие виды технических резервов, связанные со спецификой обязательств, принятых по договорам страхования.

2. Резерв предупредительных мероприятий.

Резерв незаработанной премии — это часть начисленной страховой премии (взносов) по договору, относящаяся к периоду действия договора, выходящему за пределы отчетного периода, (незаработанная премия), предназначенная для исполнения обязательств по обеспечению предстоящих выплат, которые могут возникнуть в следующих отчетных периодах.

Резерв заявленных, но неурегулированных убытков является оценкой не исполненных или исполненных не полностью на отчетную дату (конец отчетного периода) обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая сумму денежных средств, необходимых страховщику для оплаты экспертных, консультационных или иных услуг, связанных с оценкой размера и снижением ущерба (вреда), нанесенного имущественным интересам страхователя, возникших в связи со страховыми случаями, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке заявлено страховщику в отчетном или предшествующих ему периодах.

Резерв произошедших, но незаявленных убытков является оценкой обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая расходы по урегулированию убытков, возникших в связи со страховыми случаями, происшедшими в отчетном или предшествующих ему периодах, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке не заявлено страховщику в отчетном или предшествующих ему периодах.

Страховой портфель представляет собой совокупность заключенных договоров страхования, характеризующихся определенной страховой суммой. Он по сути является отражением обязательств страховщика перед страхователями.

Создание устойчивого, стабилизированного страхового портфеля является одной из важнейших целей страховой компании. Степень ответственности страховщика по принятым на себя договорам страхования должна соответствовать его финансовым возможностям. Для обеспечения финансовой устойчивости своей деятельности наиболее целесообразным является создание страхового портфеля с большим числом страховых договоров с невысокой степенью ответственности. Выплата страхового возмещения по договорам страхования не должна отражаться на финансовом положении страховщика, т. е. требовать полного изъятия средств страховых резервов и собственного капитала.

Количество заключенных страховщиком договоров страхования также не свидетельствует об устойчивом финансовом положении. Значительное число клиентов (которого несложно достичь, например, предложив более низкие тарифы по сравнению со страховщиками, предлагающими аналогичные продукты) еще не является показателем надежности компании. Большой страховой портфель еще и означает высокую сумму обязательств, а низкие страховые тарифы могут привести к тому, что собранных средств впоследствии может не хватить для выплат страхователям по договорам.

Вместе с тем большая сумма обязательств может означать, что страховщик с целью получения дополнительных средств будет инвестировать временно свободные средства в рискованные объекты вложений. Кроме того, если страховщик в основном осуществляет краткосрочное страхование, то к его инвестициям предъявляется дополнительное требование — высокая ликвидность вложений. При необходимости страховщик должен иметь возможность за короткое время реализовать активы для выполнения своих обязательств перед страхователями.

Качество страхового портфеля — один из показателей, который нельзя игнорировать при оценке финансовых возможностей страховщика. Можно выделить следующие характеристики страхового портфеля:

величину, которая отражает число заключенных договоров страхования и их общую страховую сумму;
однородность страховых сумм и рисков. Следует учитывать, что разнородность рисков при небольшой величине страхового портфеля может привести к непредсказуемости результатов из-за невозможности использования в расчетах статистических закономерностей, на основании которых и осуществляются актуарные расчеты. Причиной финансовой неустойчивости также может стать принятие страховщиком на себя большого числа однородных рисков на ограниченном страховом поле;
равновесие, которое подразумевает устойчивое соотношение между количеством заканчивающихся договоров страхования и вновь заключенных. В идеале новые договора должны полностью компенсировать заканчивающиеся, при этом соблюдается равновесие между страховыми суммами по ним и величинами рисков;
стабильность, являющаяся показателем количества договоров, которые будут оплачены до конца срока страхования.

Анализ качества страхового портфеля целесообразно производить для того, чтобы страховщик мог реально оценить свои финансовые возможности и в случае необходимости подкорректировать его структуру при помощи перестрахования.

Рациональное формирование портфеля с позиций временного распределения риска является одной из сложнейших задач для страховщика, так как временное распределение риска происходит по-разному в зависимости от вида страхования.

Для того чтобы оградить себя от финансовых затруднений, страховые компании прибегают к помощи перестраховщиков. Страховщик определяет лимит собственного удержания для определенных групп рисков в соответствии со своими финансовыми возможностями. Органами страхового надзора установлена максимальная величина собственного удержания в размере, не превышающем 10% собственных средств страховщика. Часть риска, превышающую собственное удержание, страховая компания обязана передать в перестрахование.

Для российского страхового рынка все еще характерен недостаточный уровень собственных средств у страховщиков, а следовательно, и размер средств, которые могут оставаться на собственном удержании.

Передача части рисков в перестрахование позволяет страховой организации сократить размер запасных фондов, что особенно актуально для страховщиков, которые только начали свою деятельность и не обладают достаточным собственным капиталом. В этом случае применение перестрахования обеспечивает финансовую устойчивость страховых операций при меньших запасных фондах.

При принятии на себя большого числа одинаковых мелких рисков страховая компания может оказаться в ситуации, когда при чрезвычайных обстоятельствах все эти риски реализуются одновременно, т. е. происходит их кумуляция. Мелкие риски превращаются в один очень крупный, что приводит к крупным убыткам. В страховой практике кумуляция зачастую становится причиной банкротства страховщика, требуя для покрытия расходов не только использования всех страховых резервов, но и собственного капитала.

Инвестиционный потенциал страховых компаний — это их собственные средства и прежде всего страховые резервы, формируемые ими из собранных страховых взносов и предназначенные для выплат по договорам страхования. Пока эти средства не востребованы, они могут быть инвестированы в ценные бумаги предприятий и государства, в недвижимость, инвестиционные проекты, депозитные вклады и другие финансовые инструменты.

Инвестиционная политика российских страховщиков регламентируется государством. Согласно правилам, в целях обеспечения финансовой устойчивости страховые организации инвестируют страховые резервы, образуемые из полученных от страхователей страховых взносов для предстоящих страховых выплат, с обязательным соблюдением следующих соотношений (табл.).

Финансовая устойчивость страховой компании

1.1.1 Платежеспособность как качественная характеристика финансовой устойчивости

Особенности финансовой устойчивости страховой компании